Mycket goda nyheter för halvledar-ETF:er som SOXX och SMH

De bästa ETF:erna för halvledare har ökat under de senaste åren i takt med att medvinden i AI-industrin fortsatte. VanEck Semiconductor ETF (SMH) steg till en högsta nivå på $348 denna månad, en ökning med 100% från sin lägsta punkt i april.

På samma sätt steg iShares Semiconductor ETF (SMH) till $292, också en ökning med 95% från sina lägsta nivåer i april. Denna ökning kan fortsätta efter att Taiwan Semiconductor (TSM) publicerade starka resultat som visade på ökad efterfrågan på chips.

Taiwan Semiconductor och SML-intäkter

Den främsta katalysatorn för SOXX och SMH ETF:er är de senaste intäkterna från Taiwan Semiconductor, som var bättre än väntat. I ett uttalande sa företaget att dess kvartalsvinst steg med 39% under tredje kvartalet.

Nettoresultatet steg till 14,8 miljarder dollar eller 452,3 miljarder NT$, högre än medianuppskattningen på 405 miljarder NT$. Viktigast av allt är att företaget antydde att det skulle få en ökning av intäkterna med 30%. I en anteckning sa Bloomberg-analytiker:

Det starka resultatet gör därför att bolagen har fortsatt att lägga order från TSM under kvartalet. Detta är anmärkningsvärt eftersom TSM betjänar de största företagen inom chipindustrin, som Nvidia, AMD, Intel och Qualcomm. Det tillverkar också anpassade chips från företag som Apple och Microsoft.

TSM:s resultat kom en dag efter att ASML, en annan proxy för chipindustrin, levererade starka resultat under kvartalet. ASML :s resultat visade att bokningarna steg till 5,4 miljarder euro, mycket högre än förväntade 4,9 miljarder euro. Försäljningen uppgick dock till 7,5 miljarder euro, något lägre än de 7,7 miljarder euro som analytikerna förväntade sig.

Företaget har studsat tillbaka efter att ha kraschat för tre månader sedan när vd:n varnade för en potentiell avmattning i AI-industrin kommer att sakta ner på grund av Donald Trumps tullar.

Inverkan på SOXX- och SOXL-ETF:er

SMH- och SOXX ETF:er kommer att dra nytta av de senaste resultaten från TSM och ASML eftersom dessa företag är de främsta aktörerna i branschen. ASML är den enda leverantören av litografilösningar, medan TSM är det största gjuteriet.

Som sådan innebär deras starka siffror att deras kunder lade fler beställningar under tredje kvartalet. Detta är mycket möjligt på grund av de stora affärer som har tillkännagivits nyligen.

Till exempel gick Nvidia med på att investera upp till 100 miljarder dollar i OpenAI. I den här affären kommer OpenAI att distribuera miljontals Nvidia-chips i sina datacenter.

Dessutom har OpenAI faktiskt ett avtal med Oracle och AMD, vilket innebär ökad efterfrågan på dessa lösningar. Andra chipföretag i SOXX och SMH ETF:er som kommer att dra nytta av dessa investeringar är Broadcom, Applied Materials, Lam Research och Micron.

Därför finns det tecken på att chipföretagen kommer att publicera starka finansiella resultat. I september publicerade Micron ett starkt resultat som visade på efterfrågan på NAND- och DRAM-produkter.

Analytiker förväntar sig att Nvidias resultat kommer att visa att intäkterna steg med 55% under tredje kvartalet till 54 miljarder dollar. De ser prognosen för helårsintäkterna på 206 miljarder dollar, en ökning med 58% från förra året.

Andra chipföretag förväntas också publicera starka siffror, med AMD:s intäkter på 8,74 miljarder dollar, en ökning med 28% från samma period förra året.

Dessa siffror kommer att hjälpa till att stödja SOXX- och SMH ETF-aktierna under de kommande veckorna. Den största risken för branschen är dock att AI-bubblan kan spricka i år.