Microsofts aktier klättrar när Guggenheim uppgraderar MSFT till att "köpa" på AI-ledd tillväxt

Microsofts aktier steg med nästan 1,74% till 532,71 dollar på måndagen efter att Guggenheim uppgraderade aktien till "köp" från "neutral", med hänvisning till den accelererande användningen av artificiell intelligens i företagets produktivitets- och molnverksamhet.

Mäklarhuset satte ett prismål på 586 dollar, vilket innebär en uppsida på 12% från aktiens senaste stängning.

Analytikern John DiFucci sa att det är "tydligt" att Microsoft, tillsammans med andra stora molnleverantörer, är en stor förmånstagare av AI-boomen, särskilt genom sin Azure-molnplattform.

AI-integration skapar ny optimism

Guggenheim betonade att Microsofts produktivitetssvit M365 – som inkluderar Word, Excel och PowerPoint – ger företaget en nästan monopolställning inom företagsprogramvara.

Den dominansen, sa företaget, gör det möjligt för Microsoft att direkt tjäna pengar på AI-verktyg som Copilot, företagets AI-assistent som är integrerad i sina mjukvaruprodukter.

"Vi tror att Microsoft har nästan monopol på Productivity Suite-marknaden med sitt Office-erbjudande och därför har varit, och kommer att kunna fortsätta att direkt tjäna pengar på AI-erbjudanden (nämligen Copilot) knutna till den produktsviten", skriver DiFucci i ett meddelande till kunderna

Copilot har redan hjälpt Microsoft att höja prenumerationspriserna för sin M365-konsumentsvit, och Guggenheim uppskattar en 30-procentig ökning av intäkterna från tillägget vid nästan fulla vinstmarginaler.

Företaget förväntar sig en liknande intäktsgenerering genom Microsofts kommersiella M365-produkter när utrullningen av Copilot expanderar.

Mäklarhuset förväntar sig också att Windows kommer att överträffa marknadens prognoser på kort till medellång sikt och noterar att divisionen fortfarande bidrar med cirka 20% av Microsofts vinst.

Microsofts vinstförväntningar

Microsoft kommer att rapportera sitt resultat för första kvartalet på onsdag, och analytiker förväntar sig en intäktstillväxt på cirka 15% på årsbasis.

Företaget är en av fyra amerikanska teknikjättar, tillsammans med Alphabet, Amazon och Meta – som rapporterade resultat denna vecka i skuggan av vad vissa analytiker kallar en "AI-bubbla".

Under kvartalet juli-september beräknas Microsoft Azures intäkter ha ökat med 38,4 %, vilket överträffar den förväntade ökningen på 30,1 % för Google Cloud och 18 % för Amazon Web Services, enligt Visible Alpha-data.

Sammantaget förväntas Microsofts intäkter öka med 14,9% under kvartalet, vilket överträffar Alphabets beräknade 13,2% och Amazons 11,9%.

Analytiker är positiva till Microsofts AI-strategi

Enligt LSEG-data bedömer 61 analytiker för närvarande Microsoft som ett "starkt köp" eller "köp", medan resten rekommenderar "håll".

Medianprismålet ligger på 630 dollar.

Investerare har till stor del prisat in Microsofts styrkor, säger Guggenheim, men företaget är fortfarande ett relativt säkert kort mitt i den AI-drivna ökningen inom tekniksektorn.

"Vi tror att företaget är väl rustat för att överträffa under resten av året," tillade DiFucci.

Cantor Fitzgerald-analytiker bekräftade också sitt "Övervikt"-betyg och prismål på 639 dollar under helgen, med hänvisning till en stark AI-driven efterfrågan på Azure mitt i pågående utbudsbegränsningar för datorkraft.

Även om vinsttillväxten förväntas avta i de stora teknikföretagen på grund av stigande kostnader, är Microsoft fortfarande den enda som prognostiseras för att undvika en kraftig inbromsning.

Microsofts aktier har stigit sex raka sessioner och har stigit med 24% hittills i år, jämfört med en uppgång på 26% för teknikindexet SandP 500 och en uppgång på 20% för Nasdaq Composite.