HSBC:s aktiekursanalys och Q3-resultatöversikt: är det ett köp?

HSBC:s aktiekurs steg med 3,2% i Hongkong när investerare reagerade på den senaste resultatrapporten. Den steg till en högsta nivå på 105 dollar från veckans lägsta på 100 dollar och under årets högsta på 112 dollar.

HSBC rapporterade blandade resultat

HSBC:s aktiekurs steg efter att företaget publicerade sina finansiella resultat, som visade att det hade en motståndskraftig intäktstillväxt under kvartalet. Dessa siffror påverkades dock av en avgift på 1,4 miljarder dollar, som var relaterad till Madoff-skandalen.

HSBC gjorde en vinst före skatt på 77,3 miljarder dollar och en vinst efter skatt på 5,5 miljarder dollar. Avkastningen på materiellt eget kapital (RoTE) sjönk till 12,3 % från 15,5 % under samma period förra året.

HSBC:s intäkter steg blygsamt till 17,8 miljarder dollar, med hjälp av dess förmögenhet och Hongkong-verksamhet. Dess tillväxt och marknadsandel i Hongkong förklarar varför företaget beslutade att helt förvärva Hang Seng Bank.

HSBC Banks räntenetto steg till 8,8 miljarder dollar. Detta är ett viktigt mått som visar skillnaden mellan den ränta den tjänar på tillgångar och vad den betalar på skulder. Den påverkas vanligtvis av referensräntorna.

HSBC-bankens resultat påverkades av en oväntad kostnad på 1,1 miljarder dollar för avsättningar kopplade till Bernard Madoffs bedrägerifall för ett decennium sedan. Det tog också en avgift på 200 miljoner dollar relaterad till sin fastighetsverksamhet i Hongkong. Ändå tror ledningen att företaget kommer att fortsätta växa, och VD:n säger:

HSBC:s vändning fortsätter

HSBC har genomfört ett robust förändringsarbete i takt med att de intensifierat sin verksamhet till sin kinesiska verksamhet.

Företaget har sålt en del av sin globala verksamhet, inklusive sina verksamheter i USA, Frankrike, Kanada, Argentina och Turkiet. Målet har varit att sälja dessa tillgångar och öka sitt fokus på den asiatiska marknaden, som man ser som den som har störst potential.

Företaget förvärvade nyligen den återstående andelen i Hang Seng Bank, vilket ger det en stor marknadsandel gentemot andra företag som Bank of China, Standard Chartered och DBS.

Vissa analytiker tror att Hongkongs roll inom finanssektorn kommer att fortsätta växa under de kommande åren, och vissa förväntar sig att det kommer att passera Schweiz år 2030.

HSBC drar också nytta av de kinesiska medborgarnas betydande besparingar i takt med att den ekonomiska tillväxten fortsätter. Den uppskattade att medborgarna har cirka 43 biljoner dollar i finansinstitut, en siffra som har ökat efter fastighetsbranschens kollaps.

I HSBC:s fall ökade kundkontona med 18,6 miljarder dollar och nådde över 1,73 biljoner dollar.

HSBC aktiekurs teknisk analys

Det veckovisa tidsramsdiagrammet visar att HSBC:s aktiekurs har varit i en stark tjurrusning sedan pandemin då den bottnade på $20,50. Den steg sedan med 450% och nådde en topp på $112,2 när bankaktierna steg och dess vändningsförsök fortsatte.

Aktien ligger fortfarande över alla glidande medelvärden och ligger nu mellan det ultimata motståndet och översvängningsnivån för Murrey Math Lines-verktyget.

Därför är det mest troliga scenariot där det fortsätter att stiga, potentiellt till den extrema översvängningsnivån för Murrey Math Lines-verktyget på $112. Ett fall under den ultimata motståndsnivån på H $100 kommer att ogiltigförklara de hausseartade utsikterna.