MSTR aktiekursanalys: Här är varför strategin har kraschat

MSTR:s aktiekurs har kraschat i år och ligger nu på sin lägsta nivå sedan april. Strategin har sjunkit med över 42% från sin högsta nivå i år, och dess tekniska och grundläggande faktorer pekar på mer nedsida på kort sikt.

MSTR:s aktiekurstekniska data pekar på mer nedsida

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att strategins aktiekurs har varit i en stark nedåtgående trend under de senaste månaderna. Den har kraschat från en högsta nivå på $455 i juni till en lägsta nivå på $255.

Denna krasch inträffade efter att aktien bildade ett dubbeltoppmönster på 430 dollar och en halsringning på 357 dollar, den lägsta nivån den 29 maj. Ännu värre är att det har bildat ett dödskorsmönster när 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) korsade varandra.

Strategiaktien har sjunkit under Supertrend och Ichimoku molnindikator. Detta är ett tecken på att björnarna behåller kontrollen för tillfället.

Samtidigt har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna fortsatt att falla, vilket innebär att försäljningen stärks.

Därför är det mest troliga scenariot där MSTR-aktiekursen fortsätter att falla, med nästa viktiga stödnivå att titta på är den psykologiska nivån på $230, den lägsta nivån i april i år.

Ett fall under det stödet kommer att peka på mer nedsida, potentiellt till den psykologiska nivån vid 200 dollar. Å andra sidan kommer en uppgång över nyckelmotståndsnivån på $300 att ogiltigförklara de baisseartade utsikterna.

Bitcoin-priskraschen kommer att pressa strategiaktierna lägre

Strategy, som är det största Bitcoin Treasury-företaget, har en stor motvind som kommer att få aktien att sjunka på kort sikt: Bitcoin.

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Bitcoin-priset steg till en högsta nivå på 126 230 dollar i september och sedan drog sig tillbaka till en lägsta nivå på 107 700 dollar.

Bitcoin bildade ett dubbeltoppmönster och en halsringning på 107 700 dollar, där den handlas till. Det har också bildat ett dödskorsmönster, med 50-dagars och 200-dagars viktade glidande medelvärden som korsar varandra.

Liksom MSTR-aktien har Bitcoin-priset rört sig under Supertrend-indikatorn, medan Relative Strength Index och Percentage Price Oscillator (PPO) alla har fortsatt att röra sig nedåt i år.

Därför finns det en sannolikhet att Bitcoin-priset kommer att fortsätta falla på kort sikt, potentiellt till den psykologiska nivån på 100 000 dollar och lägre.

Viktigast av allt, även om det inte visas i denna rapport, finns det tecken på att myntet har bildat ett stigande kilmönster, som kännetecknas av två stigande och konvergerande trendlinjer. Detta mönster leder normalt till mer nedsida på lång sikt.

MicroStrategy NAV-rabatten sjunker

En viktig katalysator för MSTR-aktiekurskraschen är att dess NAV-multipel har sjunkit under de senaste månaderna.

Data på webbplatsen visar att NAV-multipeln har sjunkit till 1,120, vilket är en minskning från förra årets högsta nivå på över 4. NAV-multipeln för företagsvärde har sjunkit till 1,335 och det finns en risk att den snart kommer att sjunka under 1.

Fallande NAV-multipel är ett tecken på att företaget förlorar sin premie, som det använder för att samla in pengar. Faktum är att Strategy hade en policy att inte sälja aktier när premien sjönk under 2,5. De ändrade denna policy i augusti och har fortsatt att sälja aktier sedan dess.

MSTR NAV-kollapsen speglar den för andra företag i finansbranschen. Till exempel har Metaplanet, som är känd som Japans Bitcoin, kraschat och dess företags-NAV har sjunkit under 1.

Ändå är det riskabelt att blanka ett företag som MSTR eftersom det kan ha en short-squeeze eftersom dess korta ränta har hoppat till över 10%.