Duolingo-aktien imploderar efter vinst: är detta att slå rättvist?

Duolingos aktiekurs kollapsar. Det hoppade initialt till $540 tidigare i år och stängde på $260 på onsdagen, ett fall med 52%. Denna krasch tog fart under de förlängda timmarna då den sjönk med över 20% till 205 dollar. Som ett resultat har börsvärdet sjunkit från rekordhöga 24,6 miljarder dollar till under 10 miljarder dollar idag.

Varför Duolingos aktiekurs kraschar

Duolingo är ett toppföretag inom edtech-branschen, där det erbjuder språkinlärning till miljontals användare varje dag. Dess applikation är populär bland användare på grund av dess freemium-modell och det faktum att den gör lärandet roligt genom spelifiering.

Duolingos verksamhet har varit på en uppåtgående bana under åren i takt med att fler kunder har anslutit sig till dess nätverk. De senaste resultaten visade att dess dagliga aktiva användare steg till 50,5 miljoner under årets tredje kvartal från tidigare 37,2 miljoner.

Dess månatliga aktiva användare hoppade också till 135 miljoner från tidigare 113,1 miljoner. Detta är ett tecken på att det fortsätter att få dragkraft bland användare från hela världen.

Viktigast av allt är att företaget omvandlar fler av dessa kunder till betalda. Antalet betalande abonnenter ökade med 24% under tredje kvartalet till 11,5 miljoner.

Följaktligen ledde denna konvertering till en betydande ökning av intäkterna, som steg med 41% till 271 miljoner dollar. En intäktsökning på 41 % är en stor sak för ett företag som startades 2011.

Duolingo håller också på att bli ett mycket lönsamt företag, med en nettovinst som stiger till 292 miljoner dollar från tidigare 23,4 miljoner dollar. Denna ökning drevs av en engångsförmån i inkomstskatt under kvartalet.

Utan skatteförmånen skulle vinsten ha varit 65 miljoner dollar, vilket är en lika bra siffra. Företagets justerade EBITDA steg från 47,5 miljoner dollar till 80 miljoner dollar.

Straffas DUOL orättvist?

Därför kraschade Duolingos aktiekurs när företaget utfärdade en svagare prognos än väntat när det flyttade sitt fokus till långsiktiga initiativ. Det prioriterar nu användartillväxt framför intäktsgenerering.

Företagets prognos är att bokningarna för fjärde kvartalet kommer att ligga mellan 329,5 miljoner och 335 miljoner dollar, medan helårssiffran kommer att ligga mellan 1 dollar. [5 miljarder och 1,15 miljarder dollar.

Duolingo förväntar sig också att intäkterna under fjärde kvartalet kommer att ligga mellan 273 och 277 miljoner dollar, vilket innebär att helårssiffran kommer att uppgå till mellan 1,02 miljarder och 1,03 miljarder dollar. Helårsintäkterna, som företaget sannolikt kommer att slå, kommer att motsvara en årlig tillväxttakt på 37%.

Som sådan finns det tecken på att företaget straffas orättvist eftersom dess tillväxtmomentum accelererar. Det har också blivit ett fynd, särskilt när man tänker på 40-regeln.

I det här fallet kommer företagets framtida intäktstillväxt att vara 38%, medan dess vinstmarginal är cirka 13%, vilket ger den en regel om 40-multipel på 51%.

DUOL aktiekurs teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Duolingos aktiekurs har kraschat under de senaste månaderna, och dess indikativa öppningspris är $205, den lägsta nivån sedan den 6 september i år.

Tekniskt sett inträffade denna krasch efter att företaget bildade det mycket baisseartade huvud-och-axlar-mönstret. Det bildade också ett mönster av dödskors.

Därför är det mest troliga scenariot att aktien förblir under press mitt i panikförsäljning bland detaljhandlare och sedan kommer den att studsa tillbaka när investerare går på fyndjakt.