Nvidias aktiekursprognos: NVDA är extremt billigt inför resultatet

Nvidias aktiekurs har fallit tillbaka de senaste två veckorna och gått från årets högsta nivå på 212 dollar till 180 dollar. Denna tillbakagång kommer antingen att accelerera eller vända när företaget publicerar sina finansiella resultat senare idag.

Nvidia kommer sannolikt att publicera starka resultat

Wall Streets analytiker är mycket optimistiska inför de kommande Nvidia-resultaten. Data sammanställda av Yahoo Finance visar att den genomsnittliga uppskattningen bland analytiker är att företagets intäkter ökade med 56 % under tredje kvartalet till över 55 miljarder dollar.

Det finns tecken på att försäljningen kommer att vara mycket högre än dessa uppskattningar eftersom viktiga mätvärden pekar på ökad efterfrågan, där en del av efterfrågan är cirkulär till sin natur.

Det första tecknet är att TSMC, företagets största leverantör, publicerade starka finansiella resultat i september och ökade sin prognos. Nyligen pressade Jensen Huang, Nvidias VD, företaget att öka tillverkningstakten.

Det andra anmärkningsvärda tecknet är att hyperskalare som Microsoft, Google, Meta Platforms och Amazon alla har behållit sina optimistiska utgiftsplaner i år. De förväntar sig alla att AI-uppbyggnaden i USA kommer att fortsätta över tid.

LÄS MER: Nvidia-aktien sjunker inför vinsten: vad händer om AI-favoriten missar

Andra mindre köpare av Nvidia-chip accelererar också, med företag som CoreWeave, IREN, Bitfarms och Hive Digital som alla har åtagit sig att öka sina investeringar inom AI-området. Mer efterfrågan kan komma från Anthropic, ett företag som de investerat i denna vecka.

Därför är det sannolikt att företagets intäkter kommer att överträffa uppskattningarna, precis som tidigare.

Analytiker är optimistiska om att företagets vinst per aktie (EPS) steg till 1,25 dollar från de 81 cent det hade för ett år sedan. Företaget har en lång historik av att publicera vinster som är bättre än de förväntade uppskattningarna.

Nvidia är fortfarande ett kap

En annan potentiell katalysator för NVDA-aktiekursen är att det är ett fynd baserat på flera värderingsmått.

Data inställda av SeekingAlpha visar att företaget har ett framåtsiktigt pris/vinst-förhållande (PE) på 42, vilket är högre än sektormedianen på 29, men betydligt lägre än femårsgenomsnittet på 58.

På icke-GAAP-basis är företagets terminsbaserade P/E-tal 42, vilket också är högre än sektormedianen på 29, men lägre än femårsgenomsnittet på 80.

Andra värderingsmultiplar visar också att företaget inte är så dyrt som investerare tror. Till exempel är den framåtdrivna PEG-kvoten 1,15, lägre än sektormedianen på 1,66. Detta är ett viktigt tal som inkluderar begreppet tillväxt i sin beräkning.

Samtidigt har företaget en av de bästa regel-om-40-multiplarna på Wall Street. Dess tillväxttakt är 55 %, medan vinstmarginalen är 52 %, vilket ger en multipel på över 100 %. Denna värderingsmetod används dock ofta bland SaaS-företag.

Nvidia är också ett kap jämfört med andra AI-aktier. Till exempel har Broadcom ett framåtperspektiv på 80, medan Palantir har en multipel på 295. Oracle-aktien har en framåtblickande PE-multipel på nästan 50.

Teknisk analys av Nvidias aktiekurs

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att NVIDIA-aktiekursen har varit i en stark uppåtgående trend de senaste åren. Den passerade nyligen den viktiga motståndsnivån vid 200 dollar, vilket gav börsvärdet över 5 biljoner dollar.

Nvidia-aktien har nu dragit sig tillbaka och ligger nära stödet på 180 dollar. Den ligger fortfarande över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), ett tecken på att den nedåtgående positiva momentumet fortsätter.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien återupptar upptrenden och testar den hittills så kallade årets högsta nivå på 213 dollar.

LÄS MER: Varför Nvidias vinster kan utlösa en ökning på 320 miljarder dollar: här är vad optionsdata visar