Plug Power-aktiekursen har kraschat: är det ett fynd eller en värdefälla?

Plug Power-aktiekursen har varit i ett starkt fritt fall de senaste månaderna, från en topp på 4,57 dollar i oktober till nuvarande 1,98 dollar. Dess börsvärde har sjunkit från hittills års högsta nivå på 4,9 miljarder dollar till nuvarande 2,76 miljarder dollar.

Varför PLUG-aktien har kraschat

Plug Powers aktiekurs har varit i ett starkt fritt fall de senaste månaderna, vilket har suddat ut de flesta av vinsterna som gjordes tidigare i år. Denna nedgång skedde samtidigt som oro för företagets utspädning fortsatte.

I ett uttalande förra veckan meddelade företaget att de tagit in 375 miljoner dollar av sina 6,75 % konvertibla obligationer som förfaller år 2033. Totalt fick företaget cirka 399 miljoner dollar, vilka det kommer att använda för att betala av sin återstående högkostnadsskuld på 15 %, refinansiera sina konvertibla skuldebrev för 2026 och eliminera sitt första pantlån.

Denna refinansiering är bra eftersom den hjälper till att minska skulder och räntekostnader. I ett uttalande sade VD:n:

Plug Power har varit ett av de mest utspädda företagen i USA eftersom dess utestående aktier har skjutit i höjden. Data visar att antalet utestående aktier ökade till 1,20 miljarder, upp från 576 miljoner år 2022.

Skjutande utestående aktier brukar normalt urvattna befintliga investerare genom att minska deras andel i företaget. Det minskar också deras vinst per aktie över tid.

Den långsamma tillväxten fortsätter

Plug Powers aktiekurs har utsatts för press då investerare fortfarande är oroade över dess långsamma tillväxt. Det senaste resultatet visade att intäkterna steg till 177 miljoner dollar under tredje kvartalet från 173 miljoner under samma period förra året.

Denna intäktstillväxt drevs främst av vätgasleveranser till konsumenterna, vars intäkter steg från 25 miljoner till 35 miljoner dollar. Dessutom hade dess tjänster inom bränslesystem en uppmuntrande prestation då intäkterna steg till 19,7 miljoner dollar från tidigare 14,14 miljoner.

Samtidigt sjönk företagets försäljning av utrustningen från 107 miljoner till 96 miljoner dollar. Denna avmattning är anmärkningsvärd eftersom det är dess största verksamhet.

Plug Powers aktie har också sjunkit på grund av sina betydande förluster. Dess nettoförlust steg till 363 miljoner dollar under det senaste kvartalet, en stor ökning från 211 miljoner dollar förra året. Än värre är att företagets väg till lönsamhet fortfarande är lång, vilket innebär att ytterligare utspädning är en stor risk.

Teknisk analys av aktiepriset på Plug Power

PLUG-aktiediagram | Källa: TradingView

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att PLUG-aktien har kraschat från årets högsta nivå på 4,57 dollar i oktober till nuvarande 1,98 dollar. Den kraschade nyligen under den viktiga stödnivån på 1,98 dollar, dess högsta punkt i juli i år.

Aktien har fallit under 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) och den starka, pivot, omvända punkten för verktyget Murrey Math Lines.

Plug Powers Relative Strength Index (RSI) och PPO har alla fortsatt att sjunka. Därför är det mest sannolika scenariot att aktien faller till det slutgiltiga stödet vid 1,56 dollar och sedan börjar återhämta sig när investerare köper nedgången. En sådan återhämtning kommer att få aktien att testa Major S/R-pivotpunkten igen vid 3,13 dollar.