Sammanfattning av den amerikanska marknaden mitt på dagen: hur Fed-sänkta odds, AI-satsningar och kryptorörelser driver dagens utveckling

De amerikanska aktierna studsade kraftigt på måndagen när Thanksgiving-veckan drog igång, med Nasdaq som steg med 2,6 % och SandP 500 som steg med 1,5 % vid middagstid.

Uppgången drevs av tre samverkande krafter: förnyad optimism från Fed:s räntesänkningar, nu prissatt till cirka 75–80 % för december, Amazons bombsatsning på 50 miljarder dollar på statlig AI-infrastruktur, och en försiktig återhämtning i nedgångna kryptovalutor efter förra veckans blodbad.

Bitcoin stabiliserade sig nära 87 000 dollar efter att ha rasat till 81 000 dollar i fredags, medan mega-cap-teknikjättarna Nvidia, Alphabet och Tesla ledde anfallet.

Skiftet signalerar att investerarnas aptit återgår till högbeta-AI-spel efter novembers brutala utförsäljning.

Feds styrning återgår mot lättnader

Fed:s odds för räntesänkningar vände dramatiskt på måndagen efter en tuff vecka av osäkerhet i politiken.

Terminerna för decemberräntesänkningar steg till en sannolikhet på 75–80 %, upp från bottennivåer på bara 27–44 % som nåddes mitt i veckan, efter duviaktiga signaler från Fed-tjänstemännen John Williams och Christopher Waller under helgen.

Williams påpekade specifikt att nuvarande räntor fortfarande är "restriktiva", vilket signalerar utrymme för ytterligare sänkningar mot neutral politik.

Waller gick längre och sade att han förespråkar en nedskärning i december på grund av arbetsmarknadsfrågor och sedan skulle börja med januari att ta en mötes-för-möte-strategi.

Beslutet är planerat till 9–10 december, men marknaderna har prissatt in en sänkning med 25 punkter till ett basfall på 3,50–3,75 %.

Haken: försenade ekonomiska data (september-jobbrapporten släpptes slutligen torsdag, oktober KPI hålls inne på grund av regeringsnedstängningen) fortsätter att förvirra FOMC:s kalkyl.

Beslutsfattarna är fortfarande splittrade, vissa fokuserar på svaghet i arbetskraften, andra oroar sig för inflationsrisk, men investerarnas övertygelse om en nedskärning har återhämtat sig efter förra veckans aktieblodbad.

Den tioåriga statsobligationsräntan föll med 1 punkt till 4,05 %, vilket gav andrum åt aktierna.

Detta är klassisk omvändningspsykologi: för en vecka sedan krossade Fed:s hökaktighet teknikaktierna. Den här veckan räddar duvspel dem.

Amazons satsning på 50 miljarder dollar återuppväcker teknologins djuranda

Amazons tillkännagivande på måndagen att satsa på upp till 50 miljarder dollar för amerikansk statlig AI- och högpresterande datorinfrastruktur släppte lös en stark riskimpuls över aktier.

Åtagandet tillför 1,3 gigawatt datorkapacitet via nya federala datacenter, med byggstart 2026.

AWS VD Matt Garman formulerade det som att "ta bort teknologiska hinder" för myndigheter inom cybersäkerhet, läkemedelsupptäckt och arbetskraftens effektivitet.

Tajmingen var kirurgisk. Precis när investerare oroade sig för att AI-investeringar inte drev lönsamheten, svängde Amazon kraftigt mot staten, där fleråriga kontrakt ger intäktssäkerhet.

AWS GovCloud-vinkeln är viktig eftersom den är högt reglerad, mindre risk och skyddad från konsumenternas konsumtionschocker.

Halvledaraktier steg kraftigt på nyheten: Broadcom, Advanced Micro Devices och Micron noterade alla tvåsiffriga vinster när handlare omprissatte AI som en strukturell tes istället för en bubbla.

Alphabet ökade med 5,7 %, delvis på grund av tillkännagivandet av ett NATO-molnavtal, medan Tesla steg med 4,4 % på Trumps inlägg på sociala medier om ett "mycket bra" samtal med Kinas Xi Jinping och planer på att mötas i Peking i april.

Geopolitik plus AI-utgifter är ett recept för mega-cap-ascendans.

Bitcoin stabiliserade sig nära 87 000 dollar efter fredagens panik, även om utflödet från börshandlade fonder fortfarande är kraftigt, 3,5 miljarder dollar har flödat ut sedan oktober, vilket sätter Bitcoin-ETF:er på väg mot sin sämsta månad sedan starten för nästan två år sedan.

Jullikviditeten är mycket tunn inför Thanksgiving, vilket tyder på en snabbare ökning i intervallet.

Budskapet: Fed-lättnader plus statliga AI-utgifter innebär risk. För tillfället har berättelsen växlat från "AI-bubbla" till "AI är strukturell." Investerare köper den historien igen.