Carnivals aktiekurs hamnar i turbulens: är det en värdefull aktie att köpa?

Carnivals aktiekurs drabbades av en kraftig vändning denna vecka och föll till den lägsta nivån sedan den 24 juni. Det har sjunkit med 24,35 % från sin högsta punkt i år, vilket har raderat miljarder dollar i värde när dess börsvärde sjönk från hittills i år på 42,3 miljarder dollar i september till 32 miljarder dollar idag.

Den pågående börskraschen i Carnival låg i linje med andra företags prestationer i branschen. Royal Caribbeans aktiekurs sjönk med 3 %, vilket ökade börsvärdet till 69,7 miljarder dollar, medan Norwegian Cruise föll med 2 %. Viking Holdings aktie var till stor del oförändrad.

Varför Carnivals aktiekurs sjönk

Carnivals aktiekurs föll efter att några framstående branschexperter gett en försiktig bild av branschen. I en anteckning sade en Barclays-analytiker att Carnivals ledning hade visat en försiktig ton under en nyligen besökt AIDAdiva-fartyget.

Just det är att ledningen är orolig för den ökande kapaciteten i Karibien, där toppföretag som Carnival, Norwegian och Royal Caribbean försöker ta marknadsandelar.

Carnival-aktien föll också mitt i negativa rubriker om en nyligen inträffad händelse där tonåringen Anna Kepner hittades död i sitt rum tidigare denna månad. Myndigheterna tror nu att tonåringen dödades av sin styvbror. Ändå, även om denna rapport är dåliga nyheter för företaget, är chanserna att den får en bestående påverkan på verksamheten små.

Carnivals verksamhet går bra

Ändå tyder fundamenten på att företagets verksamhet går bra, en trend som kan fortsätta under de kommande månaderna i takt med att efterfrågan på kryssningar fortsätter och värderingen fortsätter att vara vänlig.

Efterfrågan på kryssningar ökar i USA, lett av Gen Z och millennials, där de flesta resenärer är under 46 år. Detta står i skarp kontrast till vad som hände före pandemin när de flesta resenärerna var pensionärer. Viktigast av allt är att dessa investerare spenderar och är villiga att spendera mer pengar.

De senaste resultaten visade att Carnivals nettoavkastning steg till 4,6 % under det senaste kvartalet, vilket är högre än prognosen på 3,5 %. Viktigast av allt var att kostnaden för kryssningen var lägre än väntat och ökade med 5 %. Dess vägledning var en ökning med 7 %.

Samtidigt fortsatte företaget att höja sin prognos och höjde den för tredje gången i år. Till exempel höjde de helårsavkastningen till 5,3 % och justerade EBITDA-prognosen till 7,1 miljarder dollar, högre än 6,6 miljarder dollar i december.

Dessutom var ledningens nettovinstprognos på 2,9 miljarder dollar högre än 2,3 miljarder i december, vilket tyder på att ledningen förväntar sig att tillväxten kommer att accelerera.

Företaget kan ge relativt korrekt vägledning tack vare sina skyhöga kundinsättningar och förbokningar. Kundinsättningarna ökade till 7,1 miljarder dollar förra kvartalet till 6,3 miljarder dollar under samma period året innan.

Carnival-aktien har fler positiva katalysatorer, inklusive tillväxten av dess Celebration Key, en destination som lockat över 500 000 besökare, en siffra som kommer att stiga till 3 miljoner nästa år. Det har också utökat sin verksamhet till Kina, även om dess värderingsmultiplar inte är särskilt extrema.

Teknisk analys av Carnival-aktiekursen

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att Carnival-aktiekursen nådde sin topp på 32,82 dollar i augusti, vilket bildar ett litet dubbeltoppsmönster.

Aktien har nu störtat och är på väg att bilda ett dödskryssmönster då spridningen för 50-dagars och 200-dagars vägda glidande medelvärden (WMA) har minskat.

CCL:s aktiekurs har fallit under den viktiga stödnivån på 28,75 dollar, dess högsta punkt i januari i år.

Därför är det mest sannolika scenariot att den pågående omvälvningen fortsätter ett tag och sedan kommer aktien att återhämta sig och eventuellt testa årets högsta nivå på 32,8 dollar.