Nvidias aktiekurs är ett fynd på 4,6 biljoner dollar: här är varför det kan skjuta i höjden

Nvidias aktiekurs har rört sig åt sidan de senaste veckorna i takt med oro för konkurrens och tillväxt fortfarande. Ändå pekar tekniska siffror och dess värderingsmått på en återhämtning under de kommande veckorna, potentiellt till rekordhöga nivåer.

Nvidias aktiekurser pekar på en återhämtning

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att NVDA-aktiekursen har bildat några anmärkningsvärda positiva katalysatorer under de kommande veckorna.

Den har legat över 100-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA), ett tecken på att tjurarna fortfarande har kontroll idag.

Aktien har bildat en stigande, bredare kil, som allmänt kallas ett megafonmönster. Den har nu flyttats till den nedre sidan av kilmönstret, ett tecken på att den har börjat botten.

Den handlas på Fibonacci-retracementnivån 23,6 %, medan dess oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD har fortsatt att stiga de senaste veckorna.

Därför tyder tekniska mått på att nästa viktiga motståndsnivå att hålla utkik efter kommer att vara den psykologiska nivån vid 200 dollar. En rörelse över den nivån pekar på mer uppsida, potentiellt till rekordhögt på 212 dollar.

Den positiva utsikten blir dock ogiltig om aktien rör sig under den nedre sidan av kilmönstret, vilket pekar på ytterligare nedgång, potentiellt mot den psykologiska nivån vid 150 dollar.

Nvidias aktier har blivit ett kap

Den senaste nedgången i Nvidia-aktiekursen har utlösts av de ökande riskerna med konkurrens från amerikanska och asiatiska företag.

Viktigast av allt finns oro för att Google kommer att bli en stor aktör inom GPU-branschen om de börjar sälja sina chip till andra företag, inklusive Meta Platforms.

OpenAI bygger också sina chip med hjälp av Broadcom, ett företag vars börsvärde har ökat till över 1,7 biljoner dollar.

Annan konkurrens kommer från Kina, där företag som Alibaba och SMOC bygger sina egna chip. Bara idag steg Moore Threads, en kinesisk konkurrent, med över 500 % efter börsnoteringen.

Dessa farhågor verkar dock vara överdrivna eftersom Nvidia har fler års erfarenhet i branschen, vilket innebär att de kan fortsätta vara den mest dominerande aktören i branschen.

Ett bra exempel på detta är att tillväxten har fortsatt trots den kraftiga konkurrensen från AMD, som har utvecklat GPU:er som nästan är lika bra som de som tillverkas av Nvidia.

Nvidias aktiekurs har också kämpat eftersom investerare fortsatt är oroade över AI-bubblan och dess cirkulära investeringsmetod, där man investerar i företag som sedan använder pengarna för att köpa dess chip.

Ändå visar de nuvarande siffrorna att Nvidia går bra, med en accelererande intäktstillväxt. De senaste resultaten visade att intäkterna steg till över 55 miljarder dollar, och ledningen tror att fjärde kvartalet kommer att nå 65 miljarder dollar.

Nvidia är också ett av de mest lönsamma företagen på Wall Street, med vinstmarginaler på 53 %, högre än AMD:s 10 % och Microns 23 %. Palantir, en mjukvarutillverkare, har en nettovinstmarginal på 28 %.

Trots dessa siffror har Nvidia ändå ett framåtriktat P/E-tal på 38, vilket är mycket lägre än femårsgenomsnittet på 45%. Den har också en framåtdriven PEG-kvot på 1,03, vilket är mycket lägre än sektormedianen på 1,72 %.

Nvidia har en av de bästa regel-om-40-mätvärdena på Wall Street. Det har en framåtblickande intäktstillväxt på 65 % och en nettovinstmarginal på 53 %, vilket ger en multipel på 118 %. Även om regeln om 40 till stor del gäller för SaaS-företag, visar Nvidias siffror hur starkt det är idag.

Därför har Nvidia många tekniska och fundamentala katalysatorer som sannolikt kommer att hjälpa dess aktie att återhämta sig och möjligen passera sin rekordnivå.