CoreWeave-aktien stiger då tekniska siffror pekar på ett fall till 50 dollar

CoreWeave-aktiekursen har återhämtat sig måttligt de senaste dagarna, från förra månadens lägsta nivå på 65,43 dollar till nuvarande 88 dollar. Ändå ligger aktien betydligt lägre än årets högsta nivå på 186 dollar, vilket innebär att den har raderat miljarder i börsvärde då dess värdering sjunkit från 89 miljarder till nuvarande 67 miljarder dollar.

CoreWeaves aktiekurs har kraschat i takt med att konkurrensen ökar

CoreWeaves aktiekurs har varit i en stark nedåtgående trend de senaste månaderna, från årets högsta nivå på 186 dollar till nuvarande 88 dollar.

Det finns flera anledningar till att aktien har kraschat i år, inklusive oro över de stigande kostnaderna inom AI-infrastrukturbranschen.

Viktigast av allt är att företagets bransch har blivit mycket mättad i takt med att fler företag har anslutit sig till sektorn. Några av de mest framstående företagen som investerar i datacenterbranschen är populära namn som IREN, Bitfarms och Nebius.

Denna konkurrens innebär att, även om CoreWeaves verksamhet växer, finns det en sannolikhet att företaget kan ha svårt att locka stora hyperskalerare som Microsoft, Meta Platforms och Amazon som kunder.

I dess fall genererar företaget större delen av sina intäkter från några få affärer, bland annat med Microsoft, OpenAI och Meta Platforms. Deras avtal med Microsoft är värt över 10 miljarder dollar, medan de med OpenAI och Meta Platforms är värda över 22,5 respektive 14 miljarder dollar.

Effekten av den ökande konkurrensen börjar visa sig då stora företag har valt andra liknande företag under de senaste månaderna. Till exempel skrev Microsoft nyligen på ett avtal på 9,7 miljarder dollar med IREN, medan Microsoft nådde ett större partnerskap på 14 miljarder dollar med Nebius, ett företag som avknoppades från Yandex.

Under tiden har TeraWulf, ett annat Bitcoin-gruvföretag, tecknat ett mångmiljardavtal med Google. Därför, även om behovet av datorer ökar, kan CoreWeave få svårt att hitta många sådana avtal i framtiden.

Detta förklarar sannolikt varför dess korta ränta har skjutit i höjden till 8,53 % i år. Den andra anledningen är att företaget är starkt exponerat mot OpenAI, ett företag som förväntas förbli i förlustzonen i flera år.

LÄS MER: CoreWeave-aktien är i riskzonen efter det 52 miljarder dollar stora fallet då insiders säljer

Analytiker förväntar sig att CRWV:s tillväxt kommer att accelerera

Samtidigt går det bra för CoreWeaves verksamhet, hjälpt av de senaste affärerna med företag som OpenAI och Microsoft.

De senaste resultaten visade att företagets intäkter ökade med 134 % under det senaste kvartalet till 1,4 miljarder dollar, medan dess eftersläpning ökade med 271 % till 55,6 miljarder dollar.

CoreWeaves kapitalutgifter uppgick till 1,9 miljarder dollar under det senaste kvartalet, medan dess justerade EBITDA var över 838 miljoner dollar, vilket gav en marginal på 61 %.

Analytiker tror att denna tillväxttakt kommer att accelerera under de kommande åren. Till exempel uppskattas det genomsnittliga att den årliga omsättningen kommer att vara 5,12 miljarder dollar i år, följt av 12,05 miljarder dollar år 2026, en förändring som gör det till ett av de snabbast växande företagen.

CoreWeave aktiekursteknisk analys

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att CRWV-aktiekursen har utsatts för press de senaste månaderna, från årets högsta nivå på 186 dollar i juni till nuvarande 88 dollar.

Den har nyligen passerat den viktiga motståndsnivån vid 84,45 dollar, dess lägsta nivå i augusti och september i år.

CoreWeave-aktien ligger fortfarande under 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Den har också gått under Supertrend-indikatorn.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien gör ett starkt nedåtgående utbrott, potentiellt till nästa viktiga stödnivå vid 65,43 dollar. En rörelse under det stödet pekar på ytterligare nedgång, potentiellt till en viktig psykologisk nivå på 50 dollar.