SCHD-ETF: uppgången stannar när stor risk uppstår trots kraftiga inflöden

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har rört sig sidledes de senaste veckorna efter att den senaste uppgången stannat av. Efter att ha toppat vid $35, och blivit den största utdelnings-ETF:en, har den backat till $34.55 och bildat flera negativa mönster som kan leda till en kortvarig rekyl inom kort. 

SCHD ETF tekniska indikatorer pekar mot kortvarig tillbakagång

Dagsdiagrammet visar att SCHD-ETF:en toppade vid $35.33 i augusti när den starka uppgången tog fart. Den har rört sig sidledes sedan dess, samtidigt som den ligger ovanför 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Att den håller sig över dessa medelvärden tyder på att köparna för närvarande har kontroll.

Risken är dock att de tekniska indikatorerna sänder varningssignaler. Exempelvis har Relative Strength Index (RSI) fallit från den överköpta nivån 74 till nuvarande 57, och pekar fortfarande nedåt. 

De två linjerna i Percentage Price Oscillator (PPO) har bildat en nedåtkorsning och pekar också nedåt. Histogrammet för denna indikator har legat under nollinjen sedan den 27 augusti. 

Dessa oscillatorer tyder på att ETF:en bildat en negativ divergens, vilket är ett vanligt tecken på en nedåtgående vändning i teknisk analys. 

Samtidigt bildade fonden ett island reversal-mönster. Det är ett vanligt vändningsmönster som uppstår när en tillgång gör ett gap och sedan konsoliderar. I det här fallet bildades ett litet gap den 19 augusti och har sedan dess fortsatt att konsolidera.

Därför är det sannolikt att ETF:en får ett nedåtgående utbrott inom de kommande dagarna. Om detta inträffar blir nästa nyckelnivå att bevaka $33. En rörelse över motståndsnivån $35.33 skulle bekräfta ett uppåtriktat utbrott, potentiellt mot $40.

SCHD ETF-diagram | Källa: TradingView

Schwab US Dividend Equity ETF går för fullt

Trots svaga tekniska signaler finns tecken på att Schwab US Dividend Equity ETF går för fullt i år, eftersom investerare omfamnat dess roll som ett skydd mot risker relaterade till artificiell intelligens (AI). Det beror på att SCHD, till skillnad från andra vanliga ETF:er som följer S&P 500 och Nasdaq 100, inte har exponering mot stora AI-bolag som Micron och SanDisk.

Istället är dess största innehav företag som Merck & Co, Amgen, och Abbott Labs. Merck tillverkar läkemedel och vacciner, inklusive Keytruda och Gardasil. Det fokuserar också på infektionssjukdomar och djurhälsa. 

Amgen är inriktat på bioteknik och biologiska läkemedel inom allmänmedicin, sällsynta sjukdomar, inflammation och onkologi. Abbot Laboratories erbjuder medicinteknik, diagnostik och näringsprodukter. 

Fonden har också stora innehav i företag som Coca-Cola, Chevron, ConocoPhillips, Verizon Communications, och UnitedHealth Group. De flesta av dessa bolag har gått bra i år, hjälpta av sina marknadsandelar och efterfrågan.

Enligt fondens webbplats utgör informationsteknik en liten del av portföljen. Bland de största tekniknamnen finns företag som Texas Instruments, ADP, Qualcomm, IBM, Cisco, Microchip, Paychex och HP. Goda namn, men inte de som dominerat rubrikerna i år. 

Investerare har pumpat in kapital i SCHD-ETF:en i år, med inflöden som stigit till över $20 miljarder. Denna tillväxt har gjort den till världens största utdelningsfond, och tagit över efter Vanguard Dividend Appreciation (VIG)-fonden.