Costco-aktien bildar ett positivt mönster när handlare satsar på en split, specialutdelning

Costcos aktiekurs har varit under press de senaste månaderna, från en topp på 1 073 dollar i februari till nuvarande 887 dollar, en nedgång på 17 %.

Den har sjunkit med 10,1 % under de senaste 12 månaderna, vilket underpresterar SPDR SandP Retail ETF (XRT), som har stigit med 4 %. Walmarts aktie har ökat med nästan 24 % i år. Så, kommer Costcos aktiekurs att återhämta sig efter resultatet den här veckan?

Costcos verksamhet går bra

Den främsta drivkraften för Costcos aktiekurs kommer att vara dess resultat, som kommer ut på torsdag denna vecka.

Dessa resultat förväntas visa att företaget fortsätter att gå bra då konsumenter använde butikerna för att hitta fynd under regeringens nedstängning och hög inflation.

De senaste resultaten visade att Costcos nettoomsättning steg till 86,15 miljarder dollar under fjärde kvartalet, en kraftig ökning från de 79,9 miljarder dollar som företaget gjorde under samma period förra året.

Företagets årliga omsättning steg till 275 miljarder dollar från 254 miljarder, vilket gör det till ett av världens största detaljhandelsföretag.

Dessutom fortsatte företaget att lägga till fler medlemmar i sina butiker, med medlemsavgifterna som steg till 1,72 miljarder dollar, en kraftig ökning från 1,512 miljarder dollar under samma period förra året.

Viktigast av allt fortsatte Costcos vinster att växa även när Donald Trumps tullar påverkade verksamheten. Nettovinsten steg till 2,6 miljarder dollar från 2,34 miljarder, och den årliga siffran nådde 8 miljarder dollar för första gången någonsin.

LÄS MER: 2 anledningar till att Costcos aktiekurs har kollapsat i år

Costcos resultat är på väg

Senaste nyheter visar att Costcos verksamhet fortsatte att gå bra. Till exempel visade en månadsrapport som släpptes förra veckan att dess totala jämförbara försäljning ökade med 6,9 % i november, där det mesta av denna tillväxt kom från deras internationella verksamhet. Deras digitalt möjliggjorda jämförbara butiksförsäljning ökade med 16,6 %.

Wall Streets analytiker förväntar sig att företagets resultat kommer att visa att dess intäkter ökade med 8 % under första räkenskapskvartalet till 67,1 miljarder dollar, medan prognosen för nästa kvartal blir 68,96 miljarder dollar, en ökning med 8,22 % från samma period förra året.

Företagets lönsamhet förväntas öka och stiga till 4,28 dollar från de 4,04 dollar som det hade under samma period förra året.

Enligt Yahoo Finance förväntas den årliga omsättningen uppgå till 297 miljarder dollar, en ökning med 7,92 % jämfört med förra räkenskapsåret.

Viktigast av allt tror Evercore-analytiker att ledningen kommer att vidta fler åtgärder för att öka aktien. De förväntar sig att företaget ska betala en särskild utdelning och till och med meddela en aktiesplit. Om detta sker blir det den fjärde splittringen efter de 1991, 1993 och 2000. Historiskt sett stiger aktiekurserna normalt efter att dessa mått har tillkännagivits.

Den största oron för Costco är att dess aktie har varit kraftigt övervärderad, med ett framåt pris/vinst-förhållande på 44,57, vilket är högre än sektorns median på 15. Det är också högre än femårsgenomsnittet på 42.

Teknisk analys av Costcos aktiekurs

Diagrammet över tre dagars tidsramar visar att Costcos aktiekurs har varit i en stark nedåtgående trend de senaste månaderna. Denna krasch inträffade efter att aktien bildat ett dubbeltoppmönster på 1 065 dollar och en halslinje på 870 dollar. En dubbel-topp är ett av de vanligaste björnande vändningstecknen inom teknisk analys.

På den positiva sidan har aktien nu bildat ett fallande kilmönster, som består av två nedåtgående och konvergerande trendlinjer. I de flesta fall leder detta mönster ofta till ett starkt positivt utbrott när de två linjerna är på väg att konvergera.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien återhämtar sig och eventuellt träffar den viktiga motståndsnivån vid 1 000 dollar, vilket är cirka 12 % över den nuvarande nivån.

Denna återhämtning kommer sannolikt att ske om företaget publicerar starka finansiella resultat, höjer sin prognos, tillkännager en särskild utdelning och en aktiesplit.