GE Vernova-aktien ökar på utdelning, återköpsnyheter — den viktigaste risken kvarstår

GE Vernovas aktiekurs har haft en stark utveckling efter börsintroduktionen i mars förra året. Den har ökat från cirka 100 till 625 dollar, vilket innebär att börsvärdet nu är över 170 miljarder dollar. Så, kommer aktien att fortsätta stiga efter att företaget höjt sin utdelning och sin prognos?

GE Vernova ökade sin styrning, utdelning och återköp

GE Vernova, ett företag som en gång låg efter inom energibranschen, har idag blivit ett av de främsta företagen, hjälpt av den kraftigt ökande efterfrågan på deras energilösningar.

Företaget går så bra att ledningen fortsatt att stärka sin framåtriktade vägledning. Denna tillväxt skedde samtidigt som efterfrågan på energi ökade kraftigt i USA och andra länder på grund av den pågående AI-boomen.

GE Vernova visade en mycket optimistisk ton under sin investerardag på tisdagen. Ledningen förväntar sig nu att intäkterna kommer att öka till 52 miljarder dollar år 2028, upp från den tidigare uppskattningen på 48 miljarder. Detta är enorma siffror med tanke på att företaget tjänade över 34 miljarder dollar år 2024.

GEV har redan tecknat 18 GW gasturbinkontrakt under innevarande kvartal, och ledningen räknar med att antalet når 80 GW vid årets slut. Sammantaget förväntas dess eftersläp växa från nuvarande 135 miljarder dollar till 200 miljarder dollar år 2028.

Tack vare dessa siffror beslutade ledningen att generera 22 miljarder dollar i fritt kassaflöde fram till 2028. Som ett resultat beslutade ledningen att höja utdelningen till 0,50 dollar från tidigare 0,25 dollar. Det ökade också sitt aktieåterköpsprogram från nuvarande 6 miljarder till 10 miljarder dollar.

GEV förväntar sig att större delen av deras verksamhet kommer att fortsätta växa under de kommande åren. Till exempel kommer dess elsegment att ha en organisk tillväxttakt på mellan 6 % och 7 %, en siffra som kommer att växa till mellan 16 % och 18 % år 2026.

Samtidigt förväntas elektrifieringssegmentet ha en organisk intäktsökning på 25 % i år, följt av 20 % under 2026.

Den enda fläcken i dess verksamhet är vindkraftsverksamheten, som förväntas fortsätta ha negativa organiska tillväxtmått under de kommande åren.

Värderingsbekymmer kvarstår

Även om GE Vernovas verksamhet går bra finns det kvarstående oro kring dess värdering, som har blivit högre än andra stora teknikföretag som Nvidia och AMD.

GEV har ett framåtperspektiv P/E-tal på 89, vilket är mycket högre än sektormedianen på 20. I kontrast har Nvidia, ett företag med överlägsen tillväxt och överlägsna marginaler, ett framtida P/E-tal på 39. På liknande sätt har Micron, ett annat snabbt växande företag, ett framåtblickande P/E-tal på 14,30.

Måttet rule of 40, som främst tillämpas i mjukvaruföretag, visar också att företaget är kraftigt övervärderat. Dess nettovinstmarginal är omkring 5 %, medan intäktstillväxten är ~10 %, vilket ger den en siffra under 20 %.

Samtidigt ligger aktien under analytikernas prognoser. Data sammanställda av MarketBeat visar att konsensusuppskattningen är 616 dollar, vilket är något under nuvarande 625 dollar. Detta innebär att risk-belöningen är ganska dämpad beroende på grunderna.

GE Vernovas aktiekursanalys

GEV-aktiediagram | Källa: TradingView

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att GEV-aktiekursen har återhämtat sig från en låg nivå på 252 dollar i april till nuvarande 625 dollar.

Den har nyligen bildat en nedåtgående kanal och svävar nu nära dess topp. Aktien har också rört sig något över 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA).

Denna fallande kanal är en del av det tjuriga flaggmönstret, ett av de mest populära fortsättningstecknen inom teknisk analys. Därför kommer aktien sannolikt att återhämta sig och testa sin rekordnivå igen medan investerare väntar på den uppgraderade utdelningen. En rörelse över den nivån kommer att peka på fler vinster, potentiellt till 700 dollar.

LÄS MER: GE Vernova-aktien står inför ett avgörande test: kommer GEV att stiga efter vinsterna?