Nikkei 225-indexprognos när BoJ:s räntehöjningsodds når 97 %

Nikkei 225-indexet föll med 1,30 % på måndagen medan handlare väntade på det kommande räntebeslutet från Bank of Japan (BoJ). Den sjönk också samtidigt som japanska teknikföretag minskade på grund av AI-nervositet och när obligationsräntorna steg. Den handlades till ¥50 207, ned från årets högsta punkt på ¥52 635.

Nikkei 225-indexet sjunker när oddsen för BoJ:s räntehöjning ökar

Nikkei 225-indexet, som följer de största japanska företagen, föll med 1,30 % eftersom handlare förväntade sig det kommande räntebeslutet från BoJ, som kommer att fattas på fredag.

Ekonomer som Reuters har tillfrågat förväntar sig att banken höjer räntorna med 0,25 % för första gången på elva månader. Sannolikheten att BoJ kommer att höja räntorna har ökat till 97 % på Polymarket.

Dessa ökande odds förklarar varför den japanska yenen har återhämtat sig de senaste dagarna. USD/JPY-växelkursen har stigit till 155,13, ned från årets högsta nivå på 157,76.

På liknande sätt steg tioåriga avkastningen till 1,96 %, några punkter under årets högsta nivå på 1,981 %, och mycket högre än årets lägsta punkt hittills på 1,058 %. Japans femåriga avkastning steg till 1,433 %, upp från botten hittills i år på 0,683 %.

Banken har antytt att den kommer att höja räntorna med 0,5 % eftersom inflationen har hållit sig på en hög nivå. Den senaste rapporten visade att Tokyos kärn-KPI steg till 3,1 %. Japans huvudinflation låg kvar på 3 %.

Japans inflation kommer sannolikt att förbli på en hög nivå nu när den nuvarande premiärministern har begärt miljarder dollar i stimulanspaket.

BoJ kommer också att höja räntorna för att bekämpa den försämrade japanska yenen, som har sjunkit till 155 från 139,90.

Softbank-aktiekursen har kraschat mitt i AI-nervositet

Nikkei 225-indexet har också sjunkit på grund av den pågående börskraschen i Softbank. Softbank, ett av de största beståndsdelarna, har sjunkit med nästan 40 % från sin högsta punkt i år.

Den har kraschat eftersom den är en av de största aktörerna inom AI-industrin. Till exempel är den medlem i Stargate-projektet, som bygger stora datacenter i USA.

Företaget har också åtagit sig att investera miljarder dollar i OpenAI, ett företag som har drivit på den pågående AI-boomen. Därför speglar den pågående börskraschen för Softbanks aktier utvecklingen hos andra företag i branschen som Oracle, Broadcom och Nvidia.

De andra största eftersläparna i Nikkei 225-indexet var företag som Japan Steel Works, Advantest, Mitsui Mining and Smelting, Sumitomo Metal Mining, Fujikura och Nippon Steel.

Å andra sidan var de största vinnarna företag som AEON, East Japan Railway, Mercari, Recruit, Toho och Toyota Tsusho, som steg med över 3 %.

Teknisk analys av Nikkei 225

Tredagarsdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet bildade ett dubbelbottmönster på ¥31 145 och en halslinje på ¥422 385, dess högsta punkt i juli 2024. Den har legat över den nivån sedan augusti i år.

Indexet har legat över alla glidande medelvärden, ett tecken på att tjurarna har kontrollen. På senare tid har dock aktien dragit sig tillbaka. En närmare titt visar att den har bildat ett litet tjuraktigt pennantmönster, ett vanligt fortsättningstecken.

Därför kommer indexet sannolikt att göra ett positivt utbrytning, med nästa punkt att hålla ögonen på hittills års högsta nivå på ¥52 590. En rörelse över den nivån pekar på fler vinster, potentiellt mot motståndet vid ¥53 000.