Cathie Wood köper nedgången i CoreWeave-aktien 'igen': här är varför du inte borde göra det

Den berömda investeraren Cathie Wood fortsätter att se långsiktig potential i CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV) trots att AI-infrastrukturföretaget har halverats under de senaste sex månaderna.

Grundaren och vd:n för Ark Investment Management köpte ytterligare 136 000 CRWV-aktier denna vecka, fördelade på två av hennes flaggskeppsbörshandlade fonder (ETF:er).

Det finns dock goda skäl för detaljhandlare att undvika att efterlikna hennes inställning till CoreWeave-aktien, som kan få allt svårare att återhämta sig snabbt under 2026.

Det verkliga problemet med att äga CoreWeave-lager

CRWV-aktien har rasat kraftigt under de senaste sessionerna efter att Oracles senaste resultatrapport antydde att AI-investeringar kan misslyckas med att ge en omedelbar ökning av lönsamheten.

Men en potentiell AI-avmattning och bubbeloro är egentligen det sista av CoreWeaves bekymmer inför 2026.

Det främsta problemet här är dess kapitalintensiva affärsmodell som är starkt beroende av skuldfinansiering. Varför? Eftersom dess rörelsemarginal för närvarande ligger på cirka 4,0 %, medan den lånar till betydligt högre 7,5 %.

Det betyder att CoreWeaves rörelsemarginal är långt ifrån tillräcklig för att täcka räntekostnaderna. Det är en strukturell obalans som väcker frågor om hållbarheten i dess nuvarande tillväxtstrategi.

Och det är inte så att AI-aktien betalar utdelning för att uppmuntra att ta risken att äga den för 2026.

Vad gör CRWV-aktier mer oattraktiva för 2026

CoreWeave-aktier är fortfarande oattraktiva som långsiktigt innehav på grund av företagets nyligen nedskärda intäkts- och rörelseresultatprognoser.

Visst, ledningen sa att detta mest berodde på förseningar i byggandet av vissa datacenter. Men när du handlar med ovanligt höga värderingar bestraffas även mindre bakslag och bör faktiskt straffas.

Och det är just det som är problemet med att äga CRWV. Även efter en massiv nedgång sedan juni är priset fortfarande perfekt – vilket innebär risk för fortsatt press om omsättningen saktar ner eller lönsamhetsmilstolpar skjuts upp ännu mer.

I dagens miljö behöver investerare mycket mer än positiva berättelser för att ladda upp de högt flygande AI-aktierna.

Hur Wall Street rekommenderar att spela CoreWeave Inc

Woods ultrakonstruktiva hållning till CRWV-aktier är lite av en förvirring, eftersom företagets tekniska förutsättningar inte heller ger en särskilt positiv bild (åtminstone på kort sikt).

Vid skrivande stund handlas CoreWeave tydligt under sina stora glidande medelvärden (MA), med ett 100-dagars relativt styrkeindex (RSI) strax under 50, vilket förstärker att björnarna ännu inte är slut på kraft.

Med det sagt ligger Wall Street-företag mer i linje med hennes syn på AI-infrastrukturjätten än vad som diskuterats ovan.

Enligt Wall Street Journal ligger konsensusbetyget för CRWV fortfarande "övervikt" – med ett medelmål på cirka 125 dollar som indikerar en potentiell uppsida på hela 40 % härifrån.