BP:s aktiekursprognos när de säljer Castrol till Stonepeak Partners

BP:s aktiekurs har dragit sig tillbaka de senaste veckorna då investerare har sett energipriserna sjunka. Aktien handlades till 427 pence, en minskning med 10 % från sin högsta punkt i november. Så, kommer aktien att återhämta sig efter att företaget påbörjar sina avyttringar?

BP PLC tog sitt första steg i sin avyttringarstrategi

BP:s aktiekurs kommer att stå i rampljuset efter att företaget meddelat ett avtal om att sälja en stor andel i sin verksamhet i Castrol. I ett tillkännagivande meddelade företaget att det kommer att sälja sin majoritetsandel till Stonepeak Partners i en affär som värderar det till 10,1 miljarder dollar.

BP kommer att nettomässigt ha cirka 6 miljarder dollar i kontanter från transaktionen och förbli minoritetsinvesterare. Denna försäljning är en del av företagets vändstrategi som syftar till att sälja verksamheter värda över 20 miljarder dollar under de kommande åren.

BP hoppas att dessa tillgångsförsäljningar ska bidra till att förenkla verksamheten i en tid då aktien har halkat efter andra företag inom energibranschen, som ExxonMobil, Shell och Chevron.

De förväntar sig också att försäljningen av tillgångar kommer att hjälpa dem att minska sin skuldsättning och öka aktieägaravkastningen. Den sista punkten är anmärkningsvärd eftersom företaget minskade sin kvartalsvisa aktieåterköp till mellan 750 miljoner och 1 miljard, ner från 1,75 miljarder.

BP har också gjort andra saker som en del av sin vändningsstrategi. De minskade sina ambitioner för ren energi, och denna månad meddelade företaget en stor ledningsförändring. De värvade Meg O'Neill från Woodside för att bli dess VD.

Hon ersatte Murray Aunchincloss, vars vändstrategi mottogs av investerare med ljummen mottog.

De senaste resultaten visade att företaget gjorde en ersättningskostnadsvinst på 2,2 miljarder dollar under tredje kvartalet och 3,8 miljarder dollar under årets första nio månader. Det genererade också ett rörelsekassaflöde på 7,8 miljarder dollar och arbetar för att minska sin nettoskuld till mellan 14 och 18 miljarder dollar vid slutet av 2027.

Är BP en bra aktie att köpa?

BP:s största risk är att energipriserna kan fortsätta vara under press under överskådlig framtid. Brent och West Texas Intermediate (WTI) har sjunkit med 25 % från sin högsta punkt i år, och tekniska resultat pekar på ytterligare nedgångar.

BP, liksom andra företag inom energibranschen, går bra när oljepriserna stiger och vice versa.

På den positiva sidan har BP:s historia av underprestation gjort att företaget är kraftigt undervärderad jämfört med sina konkurrenter. Som ett resultat kommer den pågående vändningsstrategin sannolikt att hjälpa företaget att förbättra sin prestation.

LÄS MER: BP är 'definitivt ett övertagsmål', säger marknadsexpert

Teknisk analys av BP:s aktiekurs

Dagsdiagrammet visar att BP-aktiekursen låg på 315p i april och sedan återhämtade sig till en topp på 470p. Denna återhämtning var ett sätt att satsa på att företagets vändstrategi skulle fungera bra.

Nyligen har dock aktien dragit sig tillbaka efter att ha bildat ett dubbeltoppmönster, ett av de mest riskfyllda tecknen inom teknisk analys.

Den har rört sig under den stigande trendlinjen som kopplar samman de lägsta svängningarna sedan april förra året. Den rörde sig också under 100-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA) och 61,8 Fibonacci-retracementnivån.

Därför är den mest sannolika prognosen för BP-aktiekursen nedåtgående, med nästa viktiga stöd att hålla ögonen på vid 50 % Fibonacci-retracementnivån vid 393p. Å andra sidan kommer en rörelse över motståndet vid 435p att ogiltigförklara den nedåtgående utsikten.