Varför blev Southwest den största amerikanska flygbolagsaktien 2025?

Southwest Airlines (NYSE: LUV) har trotsat sin vinstnedgång och blivit den mest framträdande amerikanska flygbolagsaktien under 2025.

Under de första nio månaderna i år såg flygbolaget sin vinst krascha med oroande 42 %. Ändå är LUV-aktierna för närvarande upp mer än 70 % jämfört med sin botten hittills i slutet av april.

Viktigare är att Southwest till och med har överträffat sina större konkurrenter, inklusive Delta Airlines och United Airlines, även 2025, vilket tyder på att de rider på en våg av egensinniga medvindar – inte sektorövergripande momentum.

Men allt det där är nu förflutet. En viktigare fråga är: kan LUV återskapa denna exceptionella prestation under det kommande året? Låt oss ta reda på det!

Vad har fått Southwest Airlines aktie att skjuta i höjden under 2025?

Southwest Airlines aktiekursuppgång i år har drivits mindre av de övergripande efterfrågetrenderna och mer av investerarnas förtroende för dess strategiska omstrukturering.

Som Raymond James senioranalytiker, Savanthi Syth, uttryckte det i sin senaste forskningsnotis:

Det Dallas-baserade flygbolaget överger sin decenniegamla öppna sittplatspolicy till förmån för tilldelade platser – med premium benutrymme mot en avgift – vilket experterna tror kommer att tillföra miljarder i avkastning före skatt under de kommande åren.

I kombination med nya biljettklasser och striktare bagageregler signalerar Southwest en förskjutning mot intäktsdiversifiering som speglar större konkurrenter, samtidigt som den behåller sin varumärkesidentitet.

Är uppsidan redan inprisad i LUV-aktier?

Trots en massiv uppgång i Southwest Airlines aktier sedan april är Barclays fortfarande övertygad om att flygbolaget ännu inte är slut på kraft.

Tidigare i december uppgraderade dess analytiker Brandon Oglenski flygbolagets aktie och sade att dess justerade vinst kommer att bli över 4,0 dollar nästa år och överstiga 6,0 dollar under räkenskapsåret 2027.

Bob Jordan, företagets vd, uttryckte också optimism i en nyligen intervju med CNBC och noterade att "bokningarna vi ser speglar affärsidén för tilldelade sittplatser och extra benutrymme."

Med det sagt är värdering fortfarande en stor varningssignal för LUV-aktien inför det nya året.

Vid skrivande stund handlas den till cirka 46 gånger terminsvinst, vilket inte bara överträffar multipeln på konkurrenterna utan även på företag som Nvidia.

Southwests prognos om 1,0 miljarder dollar i inkrementella vinster före skatt 2026 understryker bull-argumentet, men kvarstående risker relaterade till tullar, statligt budgettryck och efterfrågevolatilitet kan dämpa de kortsiktiga resultaten.

Hur Wall Street rekommenderar att spela mot Southwest Airlines

LUV-aktier ger för närvarande en utdelningsavkastning på 1,73 %, vilket gör dem något mer attraktiva att äga – åtminstone för de inkomstfokuserade investerarna.

Men Wall Streets rekommendation är att minska exponeringen mot Southwest Airlines på nuvarande nivåer, eftersom mycket av den översynsrelaterade uppsidan redan är inprisad.

Vid skrivande stund har analytiker ett konsensus "hold"-betyg för flygbolagsaktien, där ett medelmål på cirka 38 dollar indikerar en potentiell "nedgång" på cirka 8,0 % härifrån.