Rivian-aktien: Wyckoff-teorin pekar på att återhämta sig trots experters tvivel

Rivian-aktiekursen har drabbats av en kraftig vändning de senaste veckorna, vilket har suddat ut några av de vinster som gjordes under fjärde kvartalet. RIVN föll med över 7 % på onsdagen och nådde därmed den lägsta nivån sedan den 15 december. Den har nu fallit med över 22 % från sin topp i december, medan kortintresset har skjutit i höjden till 12,85 %.

Wall Streets analytiker är pessimistiska om Rivian-aktien

Rivians aktiekurs har varit i en stark nedåtgående trend de senaste dagarna då analytiker fortsatt är oroliga för dess verksamhet mitt i de stora förlusterna och den svaga elbilsmarknaden.

Data sammanställda av MarketBeat visar att företaget följs av 29 analytiker. Åtta av dem har säljbetyg, medan tolv har ett hållvärde. Endast 9 analytiker har ett köpbetyg för företaget.

Rivian-aktien föll på onsdagen efter att Joseph Spak, en analytiker på UBS, nedgraderade den från neutral till sälj och satte ett mål på 15 dollar, vilket motsvarar en nedgång på 20 % från nuvarande nivå.

Wolfe Research nedgraderade också aktien från jämförbar prestation till underpresterande, medan Morgan Stanley flyttade den från lika vikt till undervikt.

Dessa analytiker är oroade över företagets verksamhet, inklusive dess balansräkning och det faktum att den kan späda ut investerare igen i år. I ett uttalande förra året varnade VD:n för att man kan tvingas ta in ytterligare kapital i år.

Samtidigt finns det oro kring elbilsindustrin efter att elbilsskatteavdraget avslutats. Faktum är att företag som Ford och General Motors har tvingats ta ut enorma avgifter på sina elbilsverksamheter.

Dessutom är Wall Streets analytiker oroade över att dess autonomiteknologi ligger långt efter konkurrenterna som Tesla och Waymo.

Den senaste tillväxten är inte hållbar

De senaste resultaten visade att Rivians verksamhet gick bra under tredje kvartalet då amerikaner skyndade sig att köpa innan elbilsskatteavdraget löpte ut. Som ett resultat ökade intäkterna med 74 % år-in-år till 1,55 miljarder dollar.

Lönsamheten förblev dock i minus, med nettoförlusten som steg till över 1,16 miljarder dollar. Den förlorade 2,8 miljarder dollar under årets första nio månader.

Företaget avslutade kvartalet med över 6 miljarder dollar i kontanter och kortsiktiga investeringar, vilket innebär en risk att dessa medel fortsätter att tömmas i takt med att förlusterna fortsätter.

Analytiker förväntar sig att intäkterna för fjärde kvartalet kommer att uppgå till 1,27 miljarder dollar, en minskning med 25 % jämfört med samma period året innan. Denna intäkt kommer att öka den årliga summan till 5,37 miljarder dollar och förlusten per aktie till 3,23 dollar.

Analytiker förväntar sig att dess intäkter kommer att stiga till 6,8 miljarder dollar i år på grund av den kommande lanseringen av R2, som sker under årets första halvår. Dess förlust per aktie förväntas vara betydande till 2,93 dollar.

Riviansk aktiekursanalys och Wyckoff-teorins analys

Tredagarsdiagrammet visar att Rivian-aktiekursen har hållit sig inom ett snävt intervall de senaste åren. Den har legat mellan 8,72 och 27,80 dollar sedan juni 2023.

Aktien har legat kvar på 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Därför finns det tecken på att aktien befinner sig i ackumulationsfasen av Wyckoff-teorin, som kännetecknas av konsolidering, som vi såg med Zcash.

Således, medan fundamenta tyder på att aktien har mer nedgång kvar, antyder Wyckoff-teorin att den kan återhämta sig senare i år, särskilt när R2-lanseringen sker.