Här är varför CAC 40 och DAX-indexet kommer att återhämta sig när EU överväger "kärnvapenoptionen"

CAC 40- och DAX-indexterminerna föll med över 1 % på terminsmarknaden när konflikten mellan USA och Europa eskalerade under helgen.

Den tyska DAX, som följer de största företagen i landet, föll till 25 122 euro från sin rekordnivå på 25 470 euro. På liknande sätt sjönk terminerna för CAC 40-indexet till 8 150 euro, ned från hittills års högsta nivå på 8 393 euro.

Europa överväger "kärnvapenalternativet"

Europeiska unionen överväger att genomföra sitt "kärnvapenalternativ" i takt med att spänningarna med Washington ökar. Dessa spänningar ökade efter att Donald Trump meddelade att han skulle införa tullar på några länder, inklusive Tyskland, Frankrike och Danmark.

Trump sade att han kommer att införa en tull på 10 % på varor från dessa länder den 1 februari. Dessa tullar kommer sedan att stiga till 25 % i juni om inget avtal om förvärv av Grönland nås.

Tillkännagivandet kom samtidigt som Europaparlamentet övervägde att rösta för ett handelsavtal som han förhandlade fram förra året. Som en följd har vissa europeiska ledare, inklusive Emmanuel Macron, uppmanat blocket att överväga Anti-Coersion Instrument (ACI) som antogs 2023 för att skydda medlemsstaterna från att tvingas av andra länder.

ACI:s responsmekanismer inkluderar åtgärder som tullar, begränsning av tillgången till EU:s inre marknad, avstängning av samarbetsavtal och andra handelsskyddsåtgärder. Enligt FT överväger blocket åtgärder värda över 93 miljarder euro som vedergällning för Trumps politik.

En upptrappning av handelsrelationerna skulle vara negativ för företag i tyska DAX och franska CAC 40 på grund av handelsvolymen mellan de två regionerna.

På den positiva sidan finns det dock sannolikt att Donald Trump använder tullmekanismerna som en förhandlingstaktik. För det första var ett vanligt uttryck som dök upp förra året TACO, vilket står för Trump Always Chickens Out.

Dessutom kommer Trump att träffa några EU-ledare senare denna vecka vid World Economic Forum-evenemanget i Schweiz. Chansen är stor att han kan försöka sänka temperaturen under dessa möten.

DAX- och CAX 40-indexen kommer sannolikt också att återhämta sig senare i veckan eftersom vi har varit här tidigare. Som du minns sjönk de två indexen till en rekordlåg nivå efter Trumps "Befrielsedag", då han tillkännagav tullar mot alla länder. De återhämtade sig sedan och nådde sina rekordnivåer vid årets slut.

Viktigast av allt kommer Högsta domstolen att meddela sitt beslut om lagligheten i Trumps tariffer på tisdag. Data om Polymarket visar att det finns sannolikheter att domstolen kommer att döma mot dessa tullar.

Trump kommer att ha andra alternativ för att införa tullar, men analytiker förväntar sig att dessa åtgärder kommer att ta tid eftersom vissa utredningar kommer att behövas.

CAC 40-indexets tekniska analys

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att CAC 40-indexet har varit i en uppåtgående trend de senaste månaderna och nu ligger nära sin rekordhöga nivå på 8 396 euro.

Den har legat inom den stigande kanalen och ligger något över 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA).

Relative Strength Index (RSI) har fallit från den överköpta nivån på 73,92 till nuvarande 56, dess lägsta nivå sedan den 31 december.

Därför kommer indexet sannolikt att testa den nedre delen av kanalen igen och sedan återuppta trenden senare i år.

DAX-indexanalys

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att DAX-indexet nådde en rekordhög på 25 450 euro denna månad och nu har dragit sig tillbaka i takt med att spänningarna med USA har ökat.

Teknisk analys tyder på att indexet siktar på att testa stödet på 24 665 euro, dess högsta nivå i juli, augusti och oktober förra året.

Detta mönster kallas break-and-retest, vilket är ett vanligt positivt fortsättningstecken.

Därför kommer den att sjunka och testa den nivån igen och sedan återuppta trenden, potentiellt över sin högsta nivå.