Här är varför Rheinmetalls aktiekurs närmar sig sin rekordhöga

Rheinmetalls aktiekurs fortsatte att stiga på måndagen och nådde 1 960 euro, dess högsta punkt sedan oktober, och några punkter under rekordnivån på 2 010 euro. Den har ökat med nästan 40 % från sin lägsta punkt i december, vilket har ökat börsvärdet på över 90 miljarder euro.

Europas försvarsbestånd skjuter i höjden

Andra europeiska försvarslager fortsatte också att öka. BAE Systems aktie steg till 2 130 pence, en ökning med 35 % från den lägsta nivån i december. Babcock International steg till rekordhöga 1 500 pence, medan andra företag som Safran, Leonardo och Dassault Aviation också har skjutit i höjden.

Rheinmetall och andra europeiska försvarsaktier steg kraftigt när spänningarna mellan Europeiska unionen och USA ökade under helgen.

Donald Trump har insisterat på att USA ska äga Grönland och har inte uteslutit att använda militär makt för att uppnå detta mål. Han har redan varnat för att han kommer att införa tullar på vissa europeiska länder från och med den 1 februari.

De nuvarande händelserna och förra årets handelskrig har fått fler europeiska länder att börja ta sin säkerhet på allvar än de gjorde tidigare. Europeiska ledare tror att Washington inte kommer att vara en pålitlig allierad i framtiden.

Länder har redan börjat öka sina försvarsutgifter. Tyskland ökade försvarsbudgeten till 108,2 miljarder euro, dess största utgifter på uppskattning. Bundeswehrs reguljära budget uppgår till 82,7 miljarder euro, upp från 29,4 miljarder euro, medan den särskilda fonden avsatte 252,5 miljarder euro.

Tyskland hoppas att de ska öka sin försvarsbudget till cirka 3,5 % av BNP år 2029. Andra länder, inklusive Frankrike, Italien och Spanien, ökar också sina försvarsutgifter, ett drag som kommer att gynna de största europeiska försvarsutgifterna, inklusive Rheinmetall.

Samtidigt kommer företaget att gynnas av Donald Trumps önskan att öka USA:s försvarsutgifter till 1,5 biljoner dollar. Den levererar infanteristridsfordon, ammunition och autonoma fordon till försvarsdepartementet.

Intäktstillväxt och växande eftersläpning

De senaste finansiella siffrorna visade att Rheinmetalls verksamhet fortsatte att gå bra under tredje kvartalet. Dess eftersläpning steg till 80 miljarder euro, upp från 54 miljarder 2024 och 38 miljarder euro 2023.

Företagets intäkter ökade från 7,17 miljarder euro 2023 till 9,7 miljarder euro 2024. Dess uppskattning för 2025 förväntas ligga mellan 11,3 och 12,2 miljarder euro, medan rörelsemarginalen kommer att nå 15,5 %.

Därför finns det tecken på att företagets tillväxt kommer att accelerera under de kommande åren, med en omsättning på 20 miljarder euro under de kommande åren.

Det finns dock en risk att företagets värdering har blivit utsträckt. Data visar att dess framåtblickande P/E-tal har ökat till över 40, och dess PEG-tal har rört sig till 1,18. Det är enorma siffror, vilket innebär att företaget är prissatt till perfektion.

Teknisk analys av Rheinmetalls aktiekurs

Dagsdiagrammet visar att Rheinmetalls aktiekurs har återhämtat sig de senaste månaderna. Den har stigit från en låg nivå på 4 111 euro i december förra året till nuvarande 1 958 euro. Den ligger nu på den högsta punkten sedan den 8 oktober.

Aktien har passerat 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Den närmar sig också den viktiga motståndsnivån på €2 010, dess högsta punkt i oktober.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga och eventuellt testa rekordnivån på 2 010 euro. En rörelse över den nivån pekar på fler vinster, potentiellt mot det viktiga motståndet vid €2 125, den extrema överskridningen av Murrey Math Lines-verktyget.