ASX 200-indexprognos när UBS förutspår RBA-räntehöjning efter oväntade jobbdata i Australien

ASX 200-indexet vacklade efter att den senaste australiska jobbrapporten tog upp möjligheten att Reserve Bank of Australia (RBA) kommer att höja räntan vid nästa möte. Den steg också efter det senaste Trump TACO-ögonblicket i Grönlandsfrågan. Den handlades till 8 837 australiska dollar, en liten ökning från veckans botten på 8 738 dollar.

UBS förutspår RBA:s räntehöjning i februari

ASX 200-indexet, som följer de största företagen i Australien, låg inom ett snävt spann efter de senaste australiska jobbsiffrorna.

En rapport från Australian Bureau of Statistics (ABS) visade att landets arbetsmarknad blomstrade i december.

Ekonomin lade till över 65 000 jobb i december efter att ha förlorat 65 000 jobb föregående månad. Denna överraskande ökning var mycket bättre än medianuppskattningen på 30 000.

Viktigast av allt skapade ekonomin fler heltidsjobb än deltidsjobb. Heltidsjobben ökade med 54,8 000, medan deltidsjobben ökade med 10 000 under månaden.

Rapporten visade också att arbetslösheten förbättrades till 4,1 % från tidigare 4,3 %, medan deltagandet ökade från 66,6 % till 66,8 %.

Alla dessa siffror var mycket bättre än vad de flesta analytiker förväntade sig. Därför tror vissa analytiker att RBA kommer att besluta att höja räntorna vid det kommande mötet i februari.

I en notis förutspådde analytiker på UBS att banken kommer att höja styrräntan till 3,85 % från nuvarande 3,60 %. Pengamarknaden räknar med en 50 % chans för en räntehöjning under mötet.

Sannolikheten för högre räntor har ökat efter att Australien publicerat starka inflationsdata. De senaste uppgifterna visade att det övergripande konsumentprisindexet (KPI) låg över 3 %, vilket är mycket högre än bankens mål på 2 %.

Australiens dollar och obligationsräntor steg kraftigt

De ökande riskerna för högre räntor förklarar varför den australiska dollarn steg kraftigt, med AUD/USD-växelkursen som steg till 0,6800, dess högsta nivå sedan september 2024. Den har ökat med 15 % från sin lägsta nivå i april förra året.

På liknande sätt fortsatte de australiska statsobligationsräntorna att stiga, med tioåriga obligationer på 4,80 % och ligger på sin högsta nivå sedan oktober 2023. På liknande sätt steg femåriga räntan till 4,378 %.

ASX 200-indexet steg också på grund av den pågående Trump Always Chickens Out (TACO)-handeln. TACO är ett koncept där Donald Trump gör en orimlig begäran och sedan drar sig undan.

I detta fall varnade han för att han skulle införa höga tullar på flera NATO-medlemmar på grund av Grönlandsfrågan och ändrade sedan uppfattning under sitt besök i Schweiz. I ett uttalande sade han att han hade nått en ram för Grönland, där medierna rapporterade att USA kommer att få tillgång till mineralrättigheter.

Australiensiska banker var bland de bästa vinnarna i ASX 200-indexet då investerare förväntade sig högre räntor under längre tid. Bank of Queenslands aktie steg med 6 %, medan NAB steg med 3 %. CBA- och Westpac-bankerna steg också med över 2 %. Andra största vinnare var företag som Premier Investments, IDP Education, a2 Milk Company och Beach Energy.

ASX 200-indexets tekniska analys

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att ASX 200-indexet höll sig stabilt på torsdagen efter de senaste australiska jobbdatana. Den har hoppat från en låg nivå på 8 376 dollar i november till nuvarande 8 840 dollar

Indexet har bildat en stigande kanal och befinner sig nu i mitten. Den har legat över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Det mest sannolika scenariot är att indexet fortsätter att stiga när tjurarna siktar på nästa viktiga motståndsnivå vid 9 000 dollar.  En rörelse över den nivån kommer att peka på fler vinster, potentiellt till rekordhöga på 9 120 dollar.