Workday-aktien har blivit ett kap: är det säkert att köpa dippen?

Workday-aktiekursen fortsatte sin starka nedåtgående trend de senaste månaderna och nådde en bottennivå på 180 dollar, den lägsta nivån sedan maj 2023. WDAY föll med 40 % från sin högsta nivå i februari 2024. Den här artikeln utforskar några av de främsta orsakerna till att aktien har kraschat och om det är ett bra köp.

Varför Workday-aktien har krasat

Workday-aktien har varit i en stark nedåtgående trend de senaste månaderna, vilket speglar utvecklingen för andra mjukvaruföretag som Adobe, ServiceNow, Intuit, Atlassian och Box.

Den pågående kraschen beror mest på rädslan att Workday och andra mjukvaruföretag ska störas av verktyg från företag inom artificiell intelligens (AI)-branschen, som Anthropic och OpenAI.

Dessutom är investerare oroade över att de AI-verktyg de utvecklat kommer att ta tid att bli populära och börja generera betydande summor pengar över tid.

Workday har lanserat sina AI-verktyg, inklusive Agent System of Record och andra AI-agenter. De har också integrerat AI-funktioner i alla sina produkter. Ändå tror analytiker att intäkts- och lönsamhetstillväxten från dessa tjänster kommer att ta tid.

Dessutom har Workday-aktien rasat på grund av den pågående värderingsomställningen sedan det en gång var ett av de mest värdefulla företagen i USA. Det genomsnittliga pris/vinst-förhållandet under de senaste fem åren var 50, mycket högre än SandP 500-genomsnittet på 22.

LÄS MER: Intuit-aktiekursen blir översåld och billig: är det säkert att köpa nedgången?

Intäkterna till arbetsdagar avtar

Workday-aktiekursen har kraschat eftersom analytiker förväntar sig att intäktstillväxten kommer att avta över tid. Data visar att dess intäkter ökade med 20 % under 2024, följt av 16,78 % och 16,35 % under de två följande åren.

De senaste resultaten visade att Workdays intäkter ökade med 12 % under tredje kvartalet till 2,43 miljarder dollar, med prenumerationsintäkter på 2,24 miljarder dollar. Dess fria kassaflöde ökade med 53 % till 549 miljoner dollar.

Wall Streets analytiker tror att Workdays intäktstillväxt kommer att fortsätta avta under de kommande åren. Den genomsnittliga uppskattningen för den årliga omsättningen 2025 är 9,57 miljarder dollar, en ökning med 13 % år-till-år. Analytiker förväntar sig också att siffrorna visar att intäkterna kommer att öka med 12,3 % i år till 10,75 miljarder dollar.

Det finns dock vissa skäl att förbli optimistisk inför Workday när dess aktie kraschar. För det första ligger det nuvarande aktiekursen 50 % under konsensusgenomsnittet bland 39 analytiker. Dessa investerare tror att aktien kommer att fortsätta växa under de kommande månaderna.

För det andra kommer de flesta lösningar att vara svåra att störa av artificiell intelligens. Detta innebär att deras verksamhet sannolikt kommer att fortsätta gå bra över tid.

För det tredje har den pågående WDAY-aktiekraschen lett till avsevärt lägre värderingsmått. Till exempel har den framåtblickande pris/vinst-kvoten sjunkit till 20, vilket är lägre än sektorns median på 24 och dess femårsgenomsnitt på 50.

Teknisk analys av Workday-aktiekursen

Veckodiagrammet visar att WDAY-aktiekursen har kraschat de senaste månaderna. Denna krasch inträffade efter att aktien bildat ett fallande triangelmönster vars nedre sida låg på 205 dollar. Ovansidan kopplade ihop de högsta svängningarna sedan december 2024.

Den har nu fallit under alla glidande medelvärden och den nedre sidan av triangelmönstret. Den gick under nivån för Fibonacci Retracement på 61,8 % och Ultimate Support-nivån för verktyget Murrey Math Lines.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla, potentiellt till 150 dollar, och sedan återhämta sig senare i år.