Morgonsammanfattning: Guld överstiger 5 000 dollar, yenens volatilitet skakar marknaderna

De globala marknaderna inledde veckan på helspänn när investerare brottades med geopolitiska spänningar, valutavolatilitet och förändrad riskaptit mellan tillgångar.

Guld steg till nya rekordhöjder över 5 000 dollar per uns, uppburet av efterfrågan på säkra hamnar och en svagare dollar, medan kraftiga svängningar i den japanska yenen återuppväckte spekulationer om möjlig valutaintervention.

På annat håll motsatte sig Kanada amerikanskt tryck kring Kinas handelsförbindelser, Sydkoreas småbolagsaktier steg kraftigt och kryptovalutor sjönk när investerare vände sig bort från risk.

Säkra hamnar stiger när yenens volatilitet slår till på de asiatiska marknaderna

Guld steg över 5 000 dollar per uns på måndagen, lyft av säkerhetsflöden mitt i dollarns svaghet efter en turbulent vecka präglad av spänningar kring Grönland och Iran.

Investerare förblev också oroliga efter våldsamma toppar i den japanska yenen.

Yenen handlades till 154,3 dollar efter kraftiga rörelser på fredagen som väckte spekulationer om en eventuell intervention.

Enligt källor från Reuters genomförde New Yorks Federal Reserve räntekontroller på fredagen, vilket ökar möjligheten till gemensamma amerikansk–japanska åtgärder för att stoppa yenens nedgång.

"Marknadens benägenhet är att korta yenen, men möjligheten till samordning innebär att det inte längre är ett envägsspel," sade Prashant Newnaha, senior räntestrateg på TD Securities i Singapore, i Reuters-rapporten.

Utsikten till samordnad intervention tyngde dollarn och stödde i stort sett andra valutor.

Japans Nikkei föll med cirka 1,6 %, medan SandP 500-terminer sjönk med 0,14 % och europeiska terminer sjönk med 0,13 % medan handlare väntade på Federal Reserves penningmöte senare i veckan.

Japans premiärminister Sanae Takaichi sade på söndagen att hennes regering kommer att vidta nödvändiga åtgärder mot spekulativa marknadsrörelser.

Carlos Casanova, senior Asienekonom vid UBP, sade att förväntningarna ensamma kan ge stöd åt valutan och tillade: "Den japanska yenen förväntas stabiliseras till viss del – även om katalysatorerna för betydande appreciering fortfarande är begränsade – medan långsiktiga räntor förväntas möta fortsatt press på nuvarande höga nivåer."

Kanada motarbetar Kinahandeln mitt i hotet om Trumps tull

Kanada sade att man inte har för avsikt att driva ett frihandelsavtal med Kina, sade premiärminister Mark Carney på söndagen som svar på varningar från USA:s president Donald Trump, som har hotat med strafftullar om Ottawa fördjupar banden med Peking.

Carney sade att Kanada skulle respektera sina skyldigheter enligt Kanada–USA–Mexiko-avtalet och inte förhandla fram ett frihandelsavtal utan att informera sina nordamerikanska partner.

Trump har sagt att han skulle införa en 100 % tull på kanadensiska exportvaror om Ottawa "sluter en överenskommelse" med Peking.

"Om guvernör Carney tror att han ska göra Kanada till en 'Drop Off Port' för Kina att skicka varor och produkter till USA, har han grovt fel," skrev Trump på Truth Social.

Carney betonade att Kanadas senaste "preliminära avtal" med Kina, som slöts den 16 januari, endast sänker tullarna på utvalda varor och förblir förenligt med befintliga handelsregler.

"Vi har ingen avsikt att göra det med Kina eller någon annan icke-marknadsekonomi," sade Carney. "Det vi har gjort med Kina är att rätta till några problem som uppstått under de senaste åren."

Sydkoreas småbolag ökar kraftigt i takt med att detaljhandelshysterin ökar

Sydkoreas småbolagsaktier steg till sin högsta nivå på mer än fyra år, överträffade jämförelseindexet Kospi och signalerade en växande uppgång i lokala aktier.

Kosdaq-indexet steg med så mycket som 6,9 %, vilket utlöste Koreabörsens "sidecar"-regel, som tillfälligt stoppar programhandeln för att dämpa volatiliteten.

Även om Kospi öppnade högre sjönk den senare med så mycket som 0,9 % efter att ha nått den historiska 5 000-gränsen förra veckan.

Privatinvesterare gick in i affärer med högre risk. Samsung Kodex KOSDAQ150 Leverage ETF, som erbjuder dubbelt så stor exponering mot Kosdaq 150-indexet, steg med så mycket som 23 %.

En webbplats från Korea Financial Investment Association som användes för obligatorisk investerarutbildning kraschade enligt uppgift mitt i mycket trafik.

Bitcoin glider när investerare drar sig tillbaka från risken

Kryptovalutor försvagades när geopolitiska bekymmer drev investerare mot säkra hamnar som guld.

Bitcoin föll så mycket som 3,5 % på söndagen till en botten 2026 strax över 86 000 dollar, innan den återhämtade sig måttligt till 87 733 dollar i tidig asiatisk handel.

Ether sjönk så mycket som 5,7 % innan den återhämtade sig med 2 % till 2 872 dollar.

Måndagens studs "är mer en paus än en stor studs," sade Sean McNulty, APAC-derivathandelschef på FalconX, i en Bloomberg-rapport. "Vi ser inte så mycket flöden hittills i morse."

Spot-Bitcoin-börshandlade fonder noterade fem raka dagar med utflöden på totalt 1,7 miljarder dollar förra veckan i USA, enligt Bloomberg-data, vilket understryker skör stämning när investerare navigerar ökande geopolitiska och makroekonomiska risker.