Indien och EU slutför handelsavtalet som täcker 25 % av världens BNP, säger Modi

Indien och Europeiska unionen har slutit ett efterlängtat frihandelsavtal, säger Indiens premiärminister Narendra Modi, vilket markerar en betydande förändring i de globala handelsrelationerna då båda sidor försöker skydda sig mot den ökande geopolitiska och tullrelaterade osäkerheten kopplad till USA.

Modi beskrev avtalet som ett "banbrytande" avtal och "alla avtals moder" under ett tal på India Energy Week på tisdagen.

Avtalet följer efter nästan två decennier av sporadiska förhandlingar och förväntas skapa en av världens största frihandelsområden.

Ett handelsblock som täcker en fjärdedel av världsekonomin

Frihandelsavtalet mellan Indien och EU står för cirka 25 % av världens BNP och ungefär en tredjedel av den globala handeln, enligt Modi.

"Igår undertecknades ett stort avtal mellan Europeiska unionen och Indien," sade han.

"Folk runt om i världen kallar detta för alla affärers moder. Detta avtal kommer att ge stora möjligheter för Indiens 1,4 miljarder människor och miljontals människor i Europa."

Avtalet förväntas skapa en sammanlagd marknad på omkring 2 miljarder människor i en tid då globala handelsrelationer är under press.

Modi sade att avtalet skulle vara särskilt gynnsamt för indiska sektorer som textilier, ädelstenar och smycken, läder och skor.

"Jag gratulerar våra kollegor som är verksamma inom alla sektorer, såsom textilier, ädelstenar och smycken, läder och skor. Detta avtal kommer att visa sig vara mycket stödjande för dessa sektorer," sade han.

Europeiska kommissionens ordförande Ursula von der Leyen bekräftade avtalet på tisdagen och beskrev det som en historisk milstolpe i relationerna mellan EU och Indien.

"Europa och Indien skriver historia idag. Vi har slutit den viktigaste av alla affärer. Vi har skapat en frihandelszon med två miljarder människor, där båda sidor förväntas dra nytta av det," sade von der Leyen i ett inlägg på sociala medieplattformen X.

Modi och Ursula von der Leyen förväntas senare på tisdagen utfärda ett gemensamt uttalande vid Indien–EU-toppmötet i New Delhi, där de redogör för detaljerna i avtalet.

Den formella underteckningen förväntas ske efter en juridisk granskningsprocess som varar i fem till sex månader, med implementering som mål inom ett år, enligt en indisk regeringstjänsteman, enligt en rapport från Reuters.

Strategisk säkring när USA:s handelsband brister

Avtalet sker vid en tidpunkt då både Indien och EU omkalibrerar handelsstrategier i samband med ansträngda relationer med Washington.

President Donald Trump har infört en tull på 50 % på indiska varor sedan augusti förra året, och ett handelsavtal mellan Indien och USA kollapsade efter ett sammanbrott i kommunikationen mellan de två regeringarna.

För New Delhi kan avtalet med EU erbjuda en alternativ exportkanal när det absorberar effekterna av amerikanska tullar.

Sedan augusti har Indien undertecknat handelsavtal med Storbritannien, Oman och Nya Zeeland, vilket gör detta till dess fjärde stora avtal på kort tid.

EU har också påskyndat handelsdiplomatin.

Indienavtalet följer på ett nyligen ingått avtal med det sydamerikanska blocket Mercosur och tidigare avtal med Indonesien, Mexiko och Schweiz, vilket understryker ansträngningarna att diversifiera handelspartnerskap.

Handelsflöden belyser affärens omfattning och begränsningar

Enligt Europeiska kommissionens data översteg varuhandeln mellan Indien och EU 120 miljarder euro år 2024, vilket gör blocket till Indiens största handelspartner.

Handeln uppgick till 136,5 miljarder dollar under räkenskapsåret fram till mars 2025.

Indiens huvudsakliga export till EU inkluderar maskiner och apparater, kemikalier, basmetaller, mineralprodukter och textilier, medan EU exporterar maskiner, transportutrustning och kemikalier till Indien.

Trots avtalets omfattning varnar experter för att det inte kommer att ersätta vikten av USA:s handelsförbindelser.

År 2024 var Indiens varuöverskott med USA 45,8 miljarder dollar, jämfört med 25,8 miljarder dollar med EU.

Indien är också bara EU:s nionde största handelspartner och står för 2,4 % av blockets totala varuhandel.

Ändå sade von der Leyen i Davos förra månaden att EU väljer "rättvis handel framför tullar."

Partnerskap framför isolering. Hållbarhet framför exploatering," en känsla som nu återspeglas i avtalet med Indien.