CAVA Group-aktien visar hausseartade mönster före kvartalsrapporten

CAVA Groups aktiekurs har gått in i en teknisk björnmarknad efter att ha fallit med över 60% från sitt rekordhöga värde.

Nyligen har den dock återhämtat sig med 62% från sin lägsta punkt i november och bildat det sällsynta inverterade huvud-och-axlar-mönstret inför rapporten. 

Teknisk analys av CAVA Groups aktiekurs

Dagdiagrambilden visar att CAVA Groups aktiekurs har återhämtat sig under de senaste månaderna.

En närmare titt visar att två stora vändningsmönster har bildats: ett island-reversal-mönster och ett inverterat huvud-och-axlar-mönster.

Ett island-reversal-mönster bildas efter att en tillgång gjort ett stort gap.

I det här fallet gjorde aktien ett stort nedåtgap den 12 augusti förra året. Efter nedåtgapet konsoliderade aktien och därefter återhämtade sig.

Aktien har också bildat ett inverterat huvud-och-axlar-mönster, ett vanligt hausseartat vändningssignal inom teknisk analys. Den befinner sig nu vid halslinjen för detta mönster.

Samtidigt har aktien stigit över 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA), ett tecken på att köparna har tagit över för tillfället.

Även har de två linjerna i Percentage Price Oscillator (PPO) legat över neutralnivån.

Därför är det mest sannolika scenariot att CAVA Group-aktiens uppgång fortsätter, potentiellt mot motståndet vid $92, dess högsta nivå i juli förra året.

Den hausseartade prognosen blir ogiltig om aktien faller under den vänstra axeln på $58.

CAVA Groups resultat blir den viktigaste katalysatorn 

Den nästa viktiga katalysatorn för CAVA-aktiens pris blir de kommande finansiella resultaten, som släpps nu på onsdag.

Dessa resultat kommer att vara viktiga eftersom de ger mer färg på verksamheten, inklusive intäktstillväxt och kostnader.

De senaste resultaten kom under förväntningarna, och företaget beslutade att justera sina planerade butiksöppningar för året. Vinst per aktie (EPS) uppgick till 12 cent, lägre än de förväntade 13 cent.

CAVA Group justerade sina butiksöppningsplaner till mellan 68 och 70, medan försäljningstillväxten i jämförbara restauranger förväntas ligga mellan 4% och 6%.

Dessutom sänkte företaget restaurangnivåmarginalen till mellan 24,4% och 25,2%.

CAVA Group-aktiens värde sjönk också efter att företaget höjde sina kostnader för butiksöppningar, till mellan $18 miljoner och $19 miljoner, mycket högre än den tidigare prognosen på mellan $15,5 miljoner och $16,5 miljoner.

Wall Street-analytiker förväntar sig att de kommande finansiella resultaten visar att intäkterna för fjärde kvartalet steg med 18% till över $268 miljoner.

En sådan rörelse skulle ge årlig omsättning på $1,17 miljarder, upp med 21% YoY.

CAVA Group och andra företag inom casual dining, som Chipotle Mexican Grill, står inför stora utmaningar när driftkostnaderna ökar och inflationen får fler kunder att skära ner på utgifter.

Samtidigt har företaget blivit kraftigt övervärderat trots att aktien kraschade med tvåsiffriga procentsatser från sitt rekordhöga värde.

Den handlas till ett framåtblickande P/E-tal på 133, mycket högre än sektorns median på 17. Dess multipel är betydligt högre än Chipotle Mexican Grills 32.

Ändå kan företaget kanske upprätthålla den avsevärt höga värderingen om det visar stark finansiell intäktstillväxt.

Detta förklarar varför analytiker som Truist, Telsey, UBS och Citigroup nyligen höjde sina riktkurser för aktien.