Alibaba-aktien: Flagga pekar mot återhämtning efter rapport

Alibaba-aktiekursen drabbades av en kraftig vändning den här månaden och föll från årets högsta nivå på $193 till nuvarande $148. Den har sjunkit med 23%, ett tapp som har utraderat miljardbelopp i värde. Den ligger också nära sin lägsta nivå sedan september förra året när investerare väntar på den kommande resultatrapporten.

Alibaba Group kommer att offentliggöra sina resultat 

Alibaba-aktiekursen har sjunkit de senaste veckorna, vilket speglar utvecklingen bland andra kinesiska teknikföretag, något som framgår av den pågående nedgången i Hang Seng Tech Index.

Utförsäljningen accelererade efter att Donald Trumps administration tog med företaget på en entitetslista för att ha möjliggjort affärer med den kinesiska militären. Den åtgärden innebär i praktiken att företaget sannolikt inte kommer att ha direkt tillgång till Nvidias H200-chip, vilket kan begränsa dess AI-ambitioner.

Framöver blir nästa stora katalysator för Alibaba-aktien den kommande resultatrapporten som publiceras på tisdag nästa vecka. Dessa rapporter kommer att ge mer information om dess kärnverksamhet inom e-handel och dess molnverksamhet.

De senaste resultaten visade att intäkterna steg med 15% under det tredje kvartalet, drivet av molnverksamheten som växte med 34%. Alibabas e-handelsverksamhet i Kina ökade med 16%, medan den internationella digitala handelsverksamheten steg med 10%. Dessa siffror innebär att bolagets tillväxt har återupptagits även när den kinesiska ekonomin har bromsat in.

Alibabas intäkter ökade till över RMB 247 miljarder, medan nettoresultatet föll till RMB 20,6 miljarder. Nedgången berodde på aggressiva satsningar på artificiell intelligens, stora investeringar i snabbhandel och andra FoU-kostnader.

På den positiva sidan fortsatte bolaget att använda sitt fria kassaflöde för att återköpa aktier. Det återköpte 17 miljoner aktier för över $253 miljoner. Det innebär att det finns utrymme att öka återköpen eftersom auktoriseringen omfattar över $19,1 miljarder i aktier.

Alibaba, likt Amazon, investerar miljarder dollar i AI-branschen, och dess modeller fortsätter att vinna marknadsandelar i landet. Det lanserade nyligen en tjänst för att hjälpa utvecklare att bygga och lansera ny programvara. Investorer inväntar dock mer information om hur bolaget ska monetarisera dessa produkter.

Det finns tecken på att Alibaba har blivit ett undervärderat bolag som handlas till ett framåtblickande P/E-tal på 24, betydligt lägre än jämförbara företag som Amazon och eBay. Det förklarar varför analytiker har en måttlig köp-rekommendation för aktien, där Nomura höjt sitt riktkursmål från $193 till $237 och Jefferies har ett mål på $225.

Teknisk analys av Alibaba-aktien 

Dagsdiagrammet visar att BABA-aktiekursen har återhämtat sig de senaste åren. Den steg från en botten på $63 2024 till en topp på $193 i oktober förra året.

En närmare titt visar att aktien legat över 100-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA), ett tecken på att köparna har kontroll. Den har bildat ett bullish flaggmönster och befinner sig nu på den nedre sidan av den fallande kanalen.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien återhämtar sig under de kommande veckorna, eventuellt upp till kanalens övre sida vid $175.

Å andra sidan skulle en rörelse under kanalens nedre sida ogiltigförklara den positiva prognosen och peka på ytterligare nedgång, där nästa viktiga mål är $128, 50%-nivån i Fibonacci-återhämtningen.