Analys av Adobe-aktien och resultatförväntningar: köp eller sälj?

Adobe-aktiekursen kommer att stå i centrum denna vecka när teknikjätten publicerar sina finansiella resultat.

ADBE har stigit under de senaste sex dagarna och nått sin största svängning sedan den 3 februari.

Den har stigit med 15% från årets lägsta punkt och speglar utvecklingen hos andra mjukvaruaktier som Intuit och ServiceNow.

Adobes resultat väntas belysa AI:s påverkan 

ADBE-aktiekursen har återhämtat sig de senaste dagarna, från årets lägsta nivå på $245 till nuvarande $283. 

Denna återhämtning skedde när investerare roterade tillbaka in i mjukvarubolag, som rasade tidigare i år i takt med oro för att AI-verktyg som Anthropic och OpenAI skulle störa deras verksamhet.

De kommande resultaten kommer att ge mer information om hur verksamheten utvecklas, eftersom vissa nyckeldelar av företaget riskerar att störas.

Analytiker förväntar sig att de kommande siffrorna kommer visa att verksamheten fortsatte att gå måttligt bra under det senaste kvartalet. Intäkterna ökade med 9.85% till $6.28 billion, medan vinsten steg med 15% till $5.87.

Analytiker förväntar sig också att årsomsättningen blir $26 billion, upp med 9.54%, följt av $28 billion året därpå.

De senaste siffrorna visade att Adobes verksamhet gick bra, med intäkter upp 10% till $6.19 billion, medan rörelseresultatet steg till $2.26 billion.

Största delen av intäkterna kom från segmentet Digital Media, som genererade $5.96 billion. Segmentet Digital Experience genererade $1.5 billion, medan den årliga återkommande intäkten steg till $25 billion.

Adobe har blivit kraftigt undervärderat. Data sammanställd av Seeking Alpha visar att det framåtblickande pris-till-vinst-talet (PE) sjunkit till 12, betydligt lägre än sektormedianen på 21. Multipeln är mycket lägre än femårsgenomsnittet på 30.

I kontrast har Intuit ett framåtblickande PE-tal på 20, medan ServiceNow har 30. Andra populära mjukvarubolag som Atlassian, Microsoft och Okta har högre multiplar.

Samma gäller för det populära 'Rule of 40'-måttet, som ser på ett företags tillväxt och marginaler. Dess vinstmarginal ligger på 30% och intäktstillväxten på 10, vilket ger ett värde på 40%.

Teknisk analys av Adobe-aktiekursen 

Veckodiagrammet visar att Adobe-aktiekursen rasade från $635 i januari 2023 till ett lågt värde på $245. Den bildade en fallande kanal och har återhämtat sig från kanalens undre gräns. Denna återhämtning inleddes efter att kursen nått den undre sidan och bildat ett morning star-mönster.

Aktien har rört sig ovanför den viktiga motståndsnivån vid $273, dess lägsta svängning i september 2022. Fortfarande ligger den under alla glidande medelvärden.

Den har bildat ett omvänt kopp-och-handtag-mönster, ett vanligt tecken på fortsatt nedgång i teknisk analys.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien återhämtar sig och når kanalens övre sida vid $300. Aktien kommer därefter att dra sig tillbaka på grund av det omvända kopp-och-handtag-mönstret.