Astera Labs-aktien återhämtar sig – finns mer uppsida när tillväxten fortsätter?

Astera Labs-aktien har varit under press de senaste månaderna, och har gått från årets högsta nivå på $498 till nuvarande $300. Den har klättrat tillbaka den här månaden, och denna återhämtning kommer sannolikt att fortsätta under de kommande månaderna i takt med att efterfrågan på dess produkter ökar. 

Astera Labs verksamhet växer

Astera Labs är ett ledande amerikanskt bolag som grundades 2017 av tidigare ingenjörer från Texas Instruments, som noterade att medan processorer i datacenter blev snabbare så höll inte teknikerna som kopplar samman dem samma takt.

De tre ingenjörerna har utvecklat produkter som adresserar dessa problem och drar nytta av den pågående utrullningen av datacenter i USA och andra länder. Amazon är företagets största kund, och 86% av intäkterna kommer från dess tre största kunder. 

Denne kundkoncentration utgör en betydande risk eftersom förlusten av en kund skulle få stor påverkan på verksamheten. Samtidigt skapar det också en möjlighet att ta in fler företag inom datacenterbranschen.

Astera Labs affärsverksamhet har vuxit i snabb takt de senaste åren. Intäkterna steg från $79.9 million 2022 till $852 million det senaste räkenskapsåret. De senaste rapporterna visade att intäkterna ökade med 104% år över år under andra kvartalet till $392 million.

Med andra ord var företagets intäkter i Q2 $2 million lägre än vad det tjänade under hela 2024. Denna tillväxt förväntas fortsätta när dess Scorpio-fabric-switchar blir den största produktfamiljen och passerar Aries-familjen. 

Intäktstillväxten har sammanfallit med resultatförbättringar. Bruttomarginalen steg till 73.3%, samtidigt som nettoresultatet ökade till $153 million. Ledningen förväntar sig att Astera Labs verksamhet fortsätter att frodas under de kommande månaderna. Kvartalsintäkterna förväntas ligga mellan $540 million och $560 million. 

Analytiker för sin del räknar med att tredje kvartalet blir $550 million, vilket motsvarar en årlig tillväxt på 138%. För helåret förväntas intäkterna stiga till $1.86 billion, följt av $2.19 billion.

Denne tillväxt förklarar varför många analytiker är positiva till Astera Labs trots dess stretched valuation. Analytiker på Northland Securities ser aktien stiga från nuvarande $310 till $350, medan TD Cowen ser den nå $375. Roth Capital ser kursen stiga till $450. 

Astera Labs aktieprognos: teknisk analys

ALAB stock chart | Source: TradingView

Dagsdiagrammet visar att ALAB-aktien har vänt upp från juli-lägsta på $245 till nuvarande $310. Denna uppgång har sammanfallit med återhämtningar i andra stora namn inom halvledarindustrin. 

Aktien försöker nu ta sig ovanför 50-day Exponential Moving Average och 50% Fibonacci Retracement-nivån. Det finns tecken på att den har bildat ett dubbelbottenmönster, vilket är ett positivt vändningsmönster.

Därför är det sannolikt att aktien får ett starkt positivt utbrott på kort sikt. Det initiala målet ligger vid $367, dess högsta nivå den 4 augusti i år.