CoreWeave-aktien bildar oroande mönster när nyckelrisker kvarstår

CoreWeave-aktiens pris befinner sig kvar i en teknisk björnmarknad efter att ha fallit från en rekordnivå på $186 i juni förra året till nuvarande $81.

Denna nedgång kan fortsätta på kort sikt efter att ha bildat en starkt negativ huvud-och-axlar-formation.

CoreWeave-aktiens tekniska analys 

Dagdiagrammet visar att CRWV-aktiens pris har kraschat sedan förra året. Det har sjunkit från $186 i juni till nuvarande $81.

Aktien kan vara utsatt för ytterligare nedgång i år. För det första har aktien bildat en fallande triangelformation, som består av en horisontell trendlinje och en fallande trendlinje. 

Den horisontella linjen förbinder de lägsta nivåerna i november och december förra året samt mars i år.

Den fallande trendlinjen förbinder de högsta svängningarna i juni och oktober förra året samt januari i år.

CoreWeave har också bildat en huvud-och-axlar-formation, som består av ett huvud, två axlar och en halslinje. Den ligger något ovanför halslinjen vid $68.90.

Aktien har legat under indikatorn Supertrend samt under 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Därför kommer aktien sannolikt att återuppta den nedåtgående trenden på kort sikt.

Denna syn bekräftas om den faller under nyckelstödnivån vid $69.

En rörelse under den nivån pekar på ytterligare nedgång, potentiellt ner mot den psykologiska nivån vid $50.

Den negativa utsikten blir ogiltig om den rör sig ovanför den fallande trendlinjen, som utgör översidan av den fallande triangelformationen.

CRWV aktiekursdiagram | Källa: TradingView 

CoreWeaves verksamhet går bra, men risker kvarstår 

CoreWeave och andra företag inom AI-sektorn går bra i takt med att efterfrågan på data fortsätter att öka. Tillväxten sker samtidigt som efterfrågan på data relaterad till artificiell intelligens (AI) skjuter i höjden.

De flesta företag, särskilt stora aktörer som Microsoft, Google, Amazon, Oracle och Meta Platforms, har alla åtagit sig att spendera över $600 billion i kapitalutgifter i år.

En del av dessa företag använder en hybridmodell, som innebär att de köper egna datacenter och hyr utrymme från neocloud-företag som CoreWeave, IREN, TeraWulf och Nebius.

De senaste finansiella resultaten visade att företagets verksamhet gick bra, vilket förklarar varför NVIDIA nyligen investerade ytterligare $2 billion i företaget tidigare i år. 

CoreWeaves intäkter ökade till $1.57 billion under första kvartalet, en stor ökning från $747 million under samma period förra året.

Dess intäkter under 12 månader steg till $5.13 billion från $1.9 billion ett år tidigare.

Intäktsökningen kom efter att företaget tecknat avtal med Microsoft, OpenAI, Perplexity och Meta Platforms.

Wall Street-analytiker tror att CoreWeaves verksamhet kommer att fortsätta utvecklas väl.

Genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter kommer att växa med 100% detta kvartal till $1.97 billion, följt av en ökning på 122% under andra kvartalet till $2.7 billion.

Följaktligen förväntas dess årliga intäkter öka med 142% till $12.4 billion, följt av $23 billion nästa år.

CoreWeaves utmaning är att verksamheten är kapitalintensiv i och med att kostnaderna för chips och minnesenheter stiger.

Företaget spenderade $14.9 billion i kapitalutgifter förra året, och ledningen förväntar sig att spendera mellan $30 billion och $35 billion i år. 

En annan risk är att företagets verksamhet blir hårt konkurrensutsatt, när de flesta Bitcoin-miningföretag skiftar in mot branschen.

Detta inkluderar företag som IREN, TeraWulf och Riot Platforms.