Air Canadas aktie möter turbulens när motvindarna ökar – vad händer härnäst?

Air Canadas aktiekurs har backat de senaste veckorna, i takt med andra flygbolag som fallit sedan kriget i Iran började. AC sjönk till $17.35 i fredags, ner med omkring 20% från sin högsta nivå i år.

Andra flygbolagsaktier har också fallit, där den noga följda US Global Jets ETF (JETS) sjönk till $22, från årets högsta nivå på $31.25.

Air Canadas aktie hamnar i fokus i dag efter att ett av dess flygplan varit inblandat i en olycka i New York som dödade två personer. 

Kriget i Iran påverkar Air Canadas verksamhet 

Air Canada, det stora kanadensiska flygbolaget, står inför kraftig turbulens medan kriget i Iran fortsätter.

Huvudutmaningen är att flygbränslepriserna rusat, i linje med energipriserna. Brent och West Texas Intermediate (WTI) har stigit till $112 respektive $100.

Som en följd har, enligt IATA, genomsnittspriset på flygbränsle stigit till 175 per fat, upp 62% från föregående månad. Bränslen i Nordamerika steg till $182c, upp 54% från föregående månad.

De stigande bränslepriserna påverkar flygbolagen eftersom de utgör den största kostnaden för bolagen. Situationen är särskilt känslig för flygbolag som inte har säkrat sina bränslekostnader.

Denna prisuppgång har stört Air Canadas starka momentum, som företaget visade i de senaste finansiella resultaten. Bolagets verksamhet påverkas också av dess rutter till Mellanöstern, som har dämpats i takt med att kriget fortsätter.

Resultaten visade att Air Canada levererade rörelseintäkter på $5.8 miljarder, en rekordnivå. Det framgick också att rörelseresultatet steg till $918 miljoner.

Fler nyckeltal fortsatte att förbättras, ett tecken på att handelskonflikten mellan USA och Kanada inte påverkat verksamheten. Dessutom levererade företaget starka siffror trots en strejk som inträffade under sommaren.

Air Canadas intäkter för året uppgick till $22.3 miljarder, medan rörelsekostnaderna steg till $21.4 miljarder, vilket gav ett rörelseresultat på $918 miljoner. Nettoresultatet översteg $644 miljoner.

Företaget förväntar sig en justerad EBITDA mellan $3.35 miljarder och $3.75 miljarder, medan fritt kassaflöde väntas ligga mellan $400 miljoner och $800 miljoner. Tillväxten kommer att accelerera, med intäkter upp till $30 miljarder år 2030, medan justerad EBITDA då förväntas vara mellan 18% och 20%.

Det finns tecken på att bolaget blivit övervärderat jämfört med andra flygbolag. Det har ett förväntat P/E-tal på 11, högre än United Airlines 7.3, Delta 9.56 och American Airlines 6.3.

Air Canadas aktiekursprognos: Teknisk analys 

AC aktiediagram | Källa: TradingView 

Dagsdiagrammet visar att Air Canadas aktiekurs kollapsat de senaste veckorna, från ett högsta på $21.6 i februari till nuvarande $17.4.

Den handlas vid en avgörande stödnivå, som sammanfaller med den lägsta svängningen i oktober förra året.

Aktien har sjunkit till 'Strong pivot reverse'-punkten i Murrey Math Lines-verktyget. Den har också fallit under alla glidande medelvärden och bildar långsamt ett bearish pennant-mönster.

Därför kommer aktien sannolikt att återuppta nedåttrenden de kommande dagarna, potentiellt till årets lägsta nivå på $16.40. Ett fall under den stödnivån skulle signalera ytterligare nedgång, potentiellt till den psykologiska nivån vid $15.

På den positiva sidan kommer det pågående kriget i Iran inte att vara för evigt. Som ett resultat kommer bolag som fallit under kriget sannolikt att vända uppåt när kriget upphör.