Dollarn stiger på efterfrågan som säker hamn efter Trumps Iran-varning

Dollarn steg på torsdagen efter att USA:s president Donald Trump beskrev Iran som agerande "galet", vilket dämpade förväntningarna om en snabb vapenvila som kortsiktigt hade suddat ut valutans tvådagars nedgång.

Dollarindexet klättrade till en sessionshögsta på 99.925 innan det stängde 0.3% starkare på 99.86, efter att tidigare ha rört en treveckorslägsta när investerare kortvarigt prisade in utsikten om ett snarligt slut på konflikten.

Market moves after Trump's Iran remarks

Trump sade att konflikten "kommer att ta slut" men varnade att USA:s flyganfall skulle fortsätta i ytterligare två till tre veckor.

Marknaderna tog kommentarerna som en signal att kriget kommer att eskalera innan det avtrappas, vilket utlöste en snabb reversering i risksentimentet.

Euron och pundet föll båda med omkring 0.3% mot dollarn.

Australiska dollarn sjönk ungefär 0.6% till $0.6887 och den nyzeeländska dollarn backade i liknande grad till $0.5719.

Yenen sjönk till 159.25 per dollar och förblev under 160-nivån som många handlare ser som en möjlig trigger för intervention från japanska myndigheter.

Why the greenback is in demand?

Dollarn såldes initialt av tidigare under veckan efter tidiga signaler om vapenvila som kortvarigt ökade riskaptiten, men Trumps efterföljande kommentarer vände den utvecklingen.

Commonwealth Bank of Australias strateg Carol Kong sade att marknaderna "börjar inse" att konflikten "kommer att eskalera först innan den avtrappas", en dynamik som understöder efterfrågan på dollarn som en säker hamn.

En direktör på Goldman Sachs sade att dollarn kan fortsätta att förstärkas mot euron och yenen i takt med att investerare prisar in en bredare avmattning i den globala tillväxten.

Jobs data and Fed policy in focus

Uppmärksamheten riktas mot mars månads non-farm payrolls-rapport, där marknadskonsensus pekar på 60,000 nya jobb, enligt en Reuters-undersökning.

Även en svagare läsning väntas sannolikt inte vara tillräcklig för att tydligt hålla Federal Reserve:s möjligheter till ränte­sänkningar kvar på bordet, med tanke på att kraftigt högre oljepriser förväntas tynga hushållens konsumtion och sätta uppåttryck på inflationen.

Protokollet från Fed:s möte väntas offentliggöras denna vecka inför jobbstatistiken.

Futurespositionering tyder på att handlare ompositionerar sig för en utdragen Mellanösternkonflikt, en starkare dollar och en dataagenda som kan försvåra för Fed att lätta på politiken vid sitt nästa möte. S&P 500 föll 1.1% under veckan.

Outlook: risk tilted towards the dollar

Dollarn förblir sannolikt känslig för alla utvecklingar i Mellanöstern, där efterfrågan på säker hamn ger ett golv så länge konflikten inte visar tydliga tecken på en lösning.

På kort sikt håller kombinationen av geopolitisk osäkerhet och ett tungt schema av amerikanska datautsläpp balansen av risker lutad till förmån för den gröna sedeln.