Därför väntas CoreWeave-aktiens uppgång accelerera

CoreWeave-aktien har gjort en kraftig återhämtning den här veckan och nått sin högsta nivå sedan november förra året, och denna trend kan fortsätta på kort sikt i takt med att affärsmomentumen accelererar. CRWV steg till $120, en uppgång på över 80 % från årets lägsta nivå.

CoreWeave-aktien stiger när marknadsandelen får fart

Neocloud‑industrin växer kraftigt i takt med att efterfrågan på datorkraft ökar, där de största storskaliga molnleverantörerna (hyperscalers) använder dessa företag för att komplettera sina tillväxtstrategier.

CoreWeave har framträtt som den mest föredragna leverantören i neocloud‑segmentet, med en intäktsbacklogg som i år har stigit till över $66 billion.

Det finns tecken på att neocloud‑branschen kommer att domineras av ett fåtal aktörer, där Nebius är den närmaste konkurrenten till CoreWeave. Andra större namn som IREN, Bitfarms och TeraWulf utgör den andra nivån i denna bransch.

CoreWeave hamnade i rampljuset den här månaden när det utökade samarbetet med Meta, som åtagit sig ytterligare $21 billion till bolaget utöver det tidigare meddelade $14 billion‑avtalet. Bolaget nådde också ett avtal med Anthropic.

Företaget räknar nu de största aktörerna inom AI‑branschen som kunder. Dessa inkluderar toppnamn som Microsoft och OpenAI, som har förbundit sig att fortsätta sina utgifter i år.

De senaste resultaten visade att CoreWeave fortsätter att leverera på alla cylindrar, med intäkter som ökade med 168 % år över år till över $5.1 billion och en intäktsbacklogg som steg med 342 % till $66.8 billion. Om denna tillväxt fortsätter innebär det att backloggen snart kan överstiga $100 billion.

Stigande blankningsintresse i samband med kraftig skuldsättning

Trots det starka tillväxtmomentet oroar sig analytiker och investerare över företagets accelererande skuldsättning i takt med att kostnaderna för GPU:er, minne och servrar fortsätter att öka.

De senaste resultaten visade att den totala skuldbördan har stigit till över $14 billion och att denna trend väntas fortsätta.

Investerare oroas fortfarande över potentiell utspädning eftersom företaget huvudsakligen använder konvertibla obligationer för att ta in kapital.

Det finns dock tecken på att dessa farhågor är överdrivna eftersom företaget behöver kapital för att finansiera uppbyggnaden av datacenter. Efter en punkt kommer investeringarna att avta, vilket ger företaget möjlighet att börja generera intäkter med höga marginaler.

Det finns många exempel på företag som följt denna strategi och som idag är mycket lönsamma. Några av de mest kända är Tesla och Netflix. Idag är dessa företag högst lönsamma och har hanterat sin skuldsättning väl.

Den kraftiga skuldsättningen kommer att överskuggas av den fortsatta intäktstillväxten. Till exempel är genomsnittsskattningen att intäkterna kommer att öka med 142 % i år till $12.4 billion, följt av 87 % nästa år till $23 billion.

Ledningen bedömer att investeringen i GPU:er kommer att vara lönsam över tid. Dels förväntas man sälja GPU:erna med vinst eller åtminstone till par under den perioden.

Teknisk analys av CoreWeave-aktiens kurs 

CRWV kursdiagram | Källa: TradingView

Dagdiagrammet visar att CRWV nådde botten vid $67, där ett trippelbottenmönster bildades. Därefter vände kursen upp och nådde sin högsta nivå sedan november förra året.

När kursen steg passerade aktien den nedåtgående trendlinjen som förbinder de högsta svängningarna sedan juni förra året. Den har rört sig ovanför alla glidande medelvärden, samtidigt som Relative Strength Index (RSI) och andra oscillatorer fortsatt stiga.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter upp, potentiellt mot nästa viktiga mål vid $152.60. En rörelse över den nivån skulle peka på ytterligare uppgångar till $200.