Dow Jones-futures faller i dag: kan rapportperioden utlösa en återhämtning?

Terminer för Dow Jones-indexet sjönk på måndagen i takt med att oro för de ökande spänningarna mellan USA och Iran växte. De föll med över 300 punkter till $49,185, ned från förra veckans stängning på $49,445. Denna artikel ger en prognos för vad som kan väntas när företagssiffrorna börjar komma in.

Terminer för Dow Jones-indexet faller när geopolitiska risker ökar 

Blue-chip-indexet Dow Jones steg till en rekordnivå efter att Iran meddelat återöppnandet av Hormuzsundet, där 20% av all råolja passerar. President Donald Trump framhöll avtalet i en serie inlägg på sociala medier och vid ett kampanjliknande möte i Arizona.

I sina uttalanden hävdade Trump att avtalet inte omfattade frågan om Libanon, där Israel fortsatt sina bombningar. Han betonade också att avtalet innebar att blockaden mot iranska hamnar skulle fortsätta, en ståndpunkt som Iran avvisade.

Som en följd meddelade Iran att man stängde sundet på lördagen, vilket var ett stort bakslag för Trump, som ser återöppnandet som en prioritet. I ett inlägg uppgav Trump att USA skulle skicka en delegation till Pakistan för samtal.

Samtidigt började den amerikanska militären borda iranska fartyg, något Trump antytt förra veckan. Som en följd satsar handlare på Polymarket på att striderna kan återupptas när eldupphörandet tar slut. I sitt uttalande på söndagen upprepade Trump att bombningar av iranska broar och kraftverk fortfarande var en möjlighet.

Trots det har marknadsaktörer i stort sett gått vidare från det pågående kriget med Iran, vilket innebär att dess påverkan på Dow Jones och andra index kommer att minska framöver. Ett gott exempel är Rysslands krig mot Ukraina, där aktier föll för att sedan återhämta sig när investerare anpassade sig till det nya normala.

Företagsvinsterna väntas accelerera

Ytterligare en anledning till att Dow Jones-indexet kan återhämta sig på kort sikt är att företagsvinsterna ser bra ut. Förra veckan publicerade 10% av företagen i S&P 500 sina siffror, och de flesta visade resultat som överträffade förväntningarna.

En rapport från FactSet uppskattar att den genomsnittliga vinsttillväxten för första kvartalet är 13%. Historiskt är det faktiska utfallet vanligtvis cirka 7 procentenheter högre än uppskattningarna, vilket innebär att vinsttillväxten blir den bästa på flera år.

Denna vinsttillväxt är betydelsefull eftersom den sker vid en svår tidpunkt för ekonomin, då Trumps tariffer börjar verka och tillväxten bromsar in. Senaste rapporten visade att den amerikanska ekonomin knappt växte under fjärde kvartalet förra året.

Hundratals företag i S&P 500, inklusive flera som ingår i Dow Jones, kommer att publicera sina siffror denna vecka. Några av de mest anmärkningsvärda företagen som rapporterar den här veckan är GE Aerospace, UnitedHealth, RTX och Intuitive Surgical.

På onsdag lämnar företag som Tesla, Lam Research, IBM, Texas Instruments, AT&T och Boeing sina rapporter. Andra toppföretag som publicerar sina resultat den här veckan är Caterpillar, American Express, Intel, Thermo Fisher och Blackstone.

Teknisk analys för Dow Jones-indexets terminer 

Dow Jones-diagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att terminerna för Dow Jones fortsatt stigit de senaste veckorna, från en botten på $45,057 i april till en topp på $49,883 i fredags. De drogs sedan tillbaka något efter helgens händelser.

Indexet är fortfarande i en uppåtgående trend och ligger ovanför 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Dessutom har Aroon-oscillatorn nått en överköpt nivå.

Därför är det mest sannolika scenariot att indexet fortsätter upp, med nästa viktiga mål vid rekordnivån $50,555, vilket är cirka 2,50% över nuvarande nivå.