Nikkei 225 visar cup-and-handle-mönster – pekar mot uppgång till ¥60 000

Nikkei 225-indexet höll sig stabilt vid en avgörande motståndsnivå på måndagen medan investerare väntade på de kommande samtalen mellan USA och Iran. Det handlades till 59,045 yen, något under årets högsta på 59,519, och tekniska indikatorer gav blandade signaler om dess framtid. 

Denna artikel belyser några av de främsta katalysatorerna för indexet denna vecka, och varför det kan få ett positivt utbrott när ett cup-and-handle-mönster formas.

Nikkei 225-indexet stabilt trots ökande spänningar

Japanska aktier förblev stabila på måndagen trots de förhöjda spänningarna mellan USA och Iran. USA har beslagtagit ett stort iranskt tankfartyg, vilket väckt oro för den senaste vapenvilan.

Samtidigt meddelade Iran att Hormuzsundet stängs, vilket ledde till en kraftig uppgång i råoljepriser, där Brent och West Texas Intermediate (WTI) steg till $95 respektive $92.

Japan är mycket exponerat mot stigande oljepriser eftersom landet har få naturresurser och importerar all sin olja. Därför kommer de ökade spänningarna att göra det dyrare för landet att skaffa olja.

På den positiva sidan kan den pågående positioneringen vara en förhandlingstaktik inför de samtal som president Donald Trump tillkännagav på söndagen. 

Ett avtal mellan parterna skulle vara en positiv katalysator för indexet eftersom det skulle leda till lägre olje- och gaspriser. Det skulle också undanröja de pågående spänningarna och få fler investerare att vända sig till aktiemarknaden.

Det finns dock en risk att parterna inte når en överenskommelse denna vecka, vilket kan leda till att konflikten mellan Iran och USA återupptas. Dessutom har USA satt in tusentals trupper i regionen, medan Iran har sagt att man är redo att återuppta striderna.

Japanska makrodata medan BoJ:s räntehöjningsdiskussioner fortsätter 

Nikkei 225-indexet kommer också att reagera på de kommande makrodata från Japan, som kommer att ge fler ledtrådar om konfliktens påverkan på ekonomin.

Japans statistiska myndighet kommer att publicera de senaste utrikeshandelssiffrorna på onsdag. Ekonomer förväntar sig att rapporten visar att landets export ökade med 11.1% i mars, medan importen steg 7.1% från tidigare 10.1%.

En högre exportsiffra är positivt för indexet eftersom den signalerar att ekonomin mår bra trots den pågående konflikten i Iran och störningar i försörjningskedjorna. 

Japan kommer också att släppa de senaste PMI-siffrorna för tillverknings- och tjänstesektorn, som också kommer att kasta ljus över landets ekonomiska prestation. Ekonomer förväntar sig att rapporten visar att de två PMI:erna föll något i mars.

De viktigaste uppgifterna kommer på fredag när Japan publicerar den senaste konsumentinflationsrapporten, som kommer att ge ledtrådar om konfliktens påverkan. Denna rapport kommer en vecka efter att IMF uppmanade BoJ att höja räntorna i år.

Viktiga japanska och amerikanska företagsresultat 

Nikkei 225-indexet kommer att reagera på viktiga resultat från några av de största japanska företagen den här veckan. Några av de största som kommer att publicera sina siffror är Fujitsu, Canon, Chugai Pharma, Fanuc och Nonura.

Indexet kommer också att reagera på den kommande kvartalsrapportsäsongen i USA, då hundratals företag i S&P 500-indexet publicerar sina resultat. Några av de mest anmärkningsvärda är företag som Tesla, General Electric, Danaher och Boeing. Historiskt tenderar japanska aktier att reagera på amerikanska rapporter.

Teknisk analys av Nikkei 225-indexet 

Nikkei 225-diagram | Källa: TradingView 

Dagsdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet varit i en uppåttrend de senaste veckorna i takt med att vapenvilan mellan USA och Iran fortsatte.

En närmare titt visar att det bildat ett cup-and-handle-mönster, som består av en rundad botten och en viss konsolidering i toppen. Nu befinner det sig i handtagsfasen.

Därför kommer indexet sannolikt att fortsätta stiga när köparna siktar på nästa viktiga motståndsnivå vid ¥60,000.