Snap-aktien stiger efter uppgradering – $500M i kostnadsminskningar stärker vinstförhoppningar

Snap Inc.-aktien steg kraftigt på måndagen, då en kombination av en analytikeruppgradering, omstruktureringsplaner och en förbättrad intäktsutsikt stärkte investerarsentimentet.

Aktien hoppade upp så mycket som 8.39% i handeln efter att Rothschild Redburn uppgraderade Snap till Buy från Neutral och fördubblade sitt kursmål till $10 från $5.

Med aktien tidigare handlad kring $5.65 innebär det nya målet ungefär 77% uppsida.

Uppgraderingen återspeglar växande förtroende för Snaps finansiella bana, stödd av starkare efterfrågan på annonser, ökande prenumerationsintäkter och fortsatt kostnadsdisciplin.

Uppgraderingen framhäver förbättrade fundamenta

Rothschild Redburn pekade på flera positiva utvecklingar som ligger till grund för dess positiva syn, inklusive diversifiering av intäktsströmmar och förbättrad kostnadshantering.

Företaget förväntar sig att Snaps kärnverksamhet, exklusive Spectacles, sannolikt nått GAAP-break-even under räkenskapsåret 2025, med betydande lönsamhet prognostiserad för 2026.

Analytiker förväntar sig också att företaget når GAAP-lönsamhet inom året.

Tillväxtprognoserna förblir robusta.

Företaget prognostiserar en årlig sammansatt tillväxttakt på 11% i intäkter mellan 2025 och 2028, drivet av en 7% CAGR i annonsering och en kraftig ökning av prenumerationsintäkterna—from $745 million in 2025 to $1.755 billion in 2028.

Prenumerationsintäkterna förväntas öka från 13% till 22% av totala intäkter under perioden, medan bruttomarginalerna prognostiseras öka från 55% 2025 till 63% 2028.

"Dessa inkluderade starkare efterfrågan på företagets huvudsakliga annonsverksamhet, växande prenumerationsintäkter och effektiva kostnadshanteringsinsatser," stod det i noten.

Omstrukturering och CFO-övergång i fokus

Snaps uppgång sammanfaller också med att investerare reagerar på en bredare omstruktureringsinsats och ledarskapsförändringar inom företaget.

Företaget siktar på mer än $500 million i årliga besparingar till andra halvan av 2026 som en del av sin kostnadsbesparingsinsats.

Planen omfattar att minska ungefär 1,000 jobb, eller cirka 16% av arbetsstyrkan, och avskaffa mer än 300 öppna tjänster.

Snap genomgår också en ledarskapsövergång, där Doug Hott ska ta över finansansvaret efter CFO Derek Andersens avgång.

Andersen väntas delta i sin sista earnings call den May 6 innan han lämnar företaget den May 8.

Företaget har vägledt för $95 million till $130 million i omstruktureringskostnader och skisserat en "tydlig väg till nettovinst", tillsammans med en reducerad 2026-kostnadsutsikt på $2.75 billion och aktiebaserad ersättning på $1.05 billion.

Momentum ökar inför rapporten

Snaps aktie har visat tecken på kortsiktig styrka och handlas över sitt 20-dagars glidande medelvärde, även om den fortfarande ligger under långsiktiga trendindikatorer.

Aktien är fortfarande ned cirka 32.7% under de senaste 12 månaderna, vilket belyser återhämtningens ojämna karaktär.

Optionaktiviteten har också ökat, med handelsvolymer betydligt över genomsnittet och call-optioner som överstiger put-optioner, vilket antyder en måttligt positiv ton bland investerare.

Viktiga tekniska nivåer förblir i fokus. Motstånd ses runt $6.50, medan stöd finns nära $5.00, där köp vid nedgångar tidigare uppstått.

Företaget kommer att rapportera resultat den May 6, där analytiker förväntar sig en snävare förlust på 7 cents per aktie på intäkter om cirka $1.53 billion, upp från $1.36 billion ett år tidigare.

Bredare analytikersentiment förblir blandat, med aktien klassad som Hold och ett genomsnittligt kursmål på $7.89.

Dock har nyliga upprevideringar av vinstprognoser och förbättrade fundamenta ökat optimismen.