Därför kan Nikkei 225 stiga trots BoJ:s hökaktiga inriktning

Nikkei 225-indexet sjönk något efter att Bank of Japan (BoJ) meddelat sitt räntebesked mitt under det pågående kriget mellan USA och Iran. Det föll till ¥59,920 på torsdagen, en liten nedgång från årets högsta nivå på ¥60,592.

Bank of Japan:s räntebeslut 

Japanska aktier backade när marknadsaktörer tog in det senaste räntebeskedet från BoJ, där beslutsfattarna valde att lämna räntan oförändrad, som de flesta analytiker väntat sig. De lämnade räntan på en 30-årshögsta om 0.75%.

Huvudorsaken till att Nikkei 225 sjönk och den japanska yenen steg är att fler företrädare röstade för att höja räntan vid detta möte. Tre medlemmar röstade för en höjning om 0.25%, upp från två vid föregående möte.

Som en följd finns oro för att banken i slutändan kommer att besluta om räntehöjningar senare i år om inflationen fortsätter att stiga.

Den största risken för den japanska ekonomin är att energipriserna stigit de senaste månaderna, med Brent och West Texas Intermediate (WTI) som stigit till $109 respektive $97. 

Denna uppgång fortsatte denna vecka i takt med att den omtvistade vapenvilan mellan parterna höll i sig. Vid pressläggning hade Trump ännu inte svarat på Irans erbjudande om att återöppna Hormuzsundet.

BoJ har varit relativt hökaktig de senaste åren när banken lämnade negativa räntor och höjde räntan till den högsta nivån på tre decennier. Den avslutade också kontrollen av avkastningskurvan (yield curve control), vilket förklarar varför obligationsavkastningarna stigit nyligen.

Framöver kommer Federal Reserve att presentera sitt räntebesked på onsdag, och de flesta analytiker förväntar sig att räntan hålls oförändrad i intervallet 3.50%–3.75%.

Stora bolag som ska rapportera resultat 

En annan viktig katalysator för Nikkei 225 är de kommande rapporterna från några av Japans största bolag. Hitachi, Advantest och Astellas Pharma har redan offentliggjort sina siffror denna vecka.

Att följa i dag är Mitsubishi Electric, Shin-etsu Chemical, Fujitsu, Dentso, och Komatsu. 

Därefter kommer de största japanska handelshusen som Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Sumitomo och Itochu att rapportera. Dessa rapporter bevakas noggrant med tanke på de stora investeringar som Warren Buffett gjort i flera av dem.

Den japanska aktiemarknaden kommer också att reagera på kommande rapporter från några av de största amerikanska bolagen, inklusive kända namn som Apple, Microsoft, Google och Amazon. Dessa siffror är viktiga på grund av deras storlek och för att de använder japanska leverantörskedjor i sina AI-verksamheter.

Teknisk analys: Nikkei 225-index 

Nikkei-indexdiagram | Källa: TradingView 

Dagsdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet svajat de senaste dagarna och ligger strax över det viktiga stödet vid ¥59,297. Detta stöd är betydelsefullt eftersom det utgör den övre delen av cup-and-handle-mönstret.

Indexet ligger fortfarande klart över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), samtidigt som Average Directional Index (ADX) fortsätter uppåt. Därför är den mest sannolika Nikkei-prognosen positiv, då investerare siktar på nästa nyckelresistens vid ¥61,000.