Seagate-aktien stiger 15% när AI-lagringsboom driver vinstöverraskning

Seagate Technology levererade en stark rapport för det tredje kvartalet som klart överträffade Wall Streets förväntningar, vilket fick aktierna att stiga kraftigt i förhandeln och stärkte investerarnas förtroende för hållbarheten i den AI-drivna efterfrågan på datalagring.

Hårddisktillverkaren rapporterade justerad vinst på $4.10 per aktie för kvartalet, mer än en fördubbling från $1.90 ett år tidigare och överträffade konsensusestimatet på $3.51.

Intäkterna steg 44% år‑till‑år till $3.1 billion, också över förväntan.

Aktierna i Seagate Technology steg 15% i förhandeln på onsdagen, medan den positiva prognosen förbättrade sentimentet i hela lagringssektorn.

AI-boomen driver upp efterfrågan

Seagates resultat lyfter fram den växande påverkan som artificiell intelligens har på företagsinfrastrukturinvesteringar, särskilt inom datalagring.

Företag som investerar kraftigt i AI ökar också sina utgifter för lagringssystem för att hantera de stora datavolymer som krävs för att träna och köra avancerade modeller.

Denna trend har stramat åt leveransförhållandena för hårddiskar och gynnar tillverkare som Seagate och Western Digital.

”Vi tror att Seagate går in i en ny era av strukturell tillväxt eftersom AI‑applikationer förstärker dataskapandet och stödjer en varaktig efterfrågan på lagring,” sade VD Dave Mosley i delårsrapporten.

Efterfrågeuppsvinget har också bidragit till stigande minnespriser och kapacitetsbegränsningar, där branschledare uppger att tillgänglig produktion till stor del är slutsåld fram till 2026.

Den starka prognosen från Seagate spillde över på konkurrenterna; aktierna i Western Digital steg 9% i förhandeln, medan Micron Technology ökade med cirka 4,5% och SanDisk steg 6%.

Analytiker höjer riktkurserna

Efter rapporten höjde flera mäklarhus sina riktkurser för Seagate-aktien och hänvisade till starkare fundamenta än väntat och ökad synlighet i efterfrågan.

Morgan Stanley höjde sin riktkurs till $767 från $582 och bibehöll en "Overweight"-rekommendation.

Företaget noterade att dess tidigare bull-case nu har blivit dess basfall för tredje kvartalet i rad, eftersom prisbild, marginaler och vinster fortsätter att överträffa förväntningarna.

Banken framhöll också att hårddiskar fortfarande står för ungefär 80% av efterfrågan på molnlagring, även när AI‑drivet dataskapande accelererar.

Mizuho höjde sitt mål till $700 från $565 och upprepade en "Outperform"-rekommendation, med hänvisning till starkt genomslag för Seagates Mosaic3- och Mosaic4-teknik bland större molnleverantörer.

Mizuho förväntar sig att Mosaic4 kommer att stå för mer än hälften av Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR) exabytes vid slutet av 2026, och att HAMR-enheter kommer att utgöra omkring 70% av de totala leveranserna i mitten av 2027.

Under tiden höjde Citigroup-analytikern Asiya Merchant sin riktkurs till $740 från $595 och hänvisade till starkare efterfrågetrender än väntat.

Stark vägledning förbättrar utsikterna

Seagates vägledning för fjärde kvartalet underströk ytterligare styrkan i den nuvarande efterfrågecykeln.

Företaget prognostiserade intäkter på $3.45 billion, plus eller minus $100 million, vilket ligger över analytikernas estimat på $3.16 billion.

Det prognostiserade också en justerad vinst på cirka $5 per aktie, jämfört med förväntningar om $3.97.

Utsikterna förutsätter minimal påverkan från tullar eller geopolitiska spänningar, inklusive den pågående konflikten som involverar Iran.

Den starka prognosen signalerar fortsatt momentum i företagens AI‑utgifter, även om bredare marknadsoro kvarstår kring takten i antagandet.

Seagate-aktien har redan mer än fördubblats i år efter att ha tredubblats 2025, vilket speglar investerarnas optimism kring företagets position i AI‑infrastrukturekosystemet.

Med en fortsatt ökande efterfrågan på datalagring i takt med AI‑applikationerna framstår Seagate som väl placerat för att dra nytta av det som chefer och analytiker i allt högre grad beskriver som en flerårig strukturell tillväxtcykel.