SoFi-aktien sjunker 12% trots starka Q1-resultat efter dyster utsikt

SoFi Technologies rapporterade starka resultat för det första kvartalet, med vinst och intäkter över förväntan, men aktien föll kraftigt efter att bolaget lämnat en något svagare än väntad prognos för innevarande kvartal.

Finanstjänstebolaget uppgav att det förväntar sig adjusted revenue growth of around 30% in the second quarter, just below analyst estimates of 31%.

Den försiktiga prognosen tycktes dämpa investerarsentimentet och skickade aktien ned över 12% i inledande handel på onsdagen.

Även om bolaget bekräftade sin helårsprognos valde det att inte höja utsikterna trots det uppåtgående kvartalsresultatet som vissa investerare hade räknat med.

Kraftig tillväxt inom utlåning och medlemskap

SoFi redovisade en nettovinst på $167.1 million, eller 12 cents per aktie, för kvartalet som slutade den 31 mars, upp från $71.5 million, eller 6 cents per aktie, ett år tidigare.

Justerat resultat uppgick till 12 cents per aktie, i linje med analytikernas förväntningar.

Intäkterna steg 43% year-on-year to $1.10 billion, beating the $1.05 billion estimate from analysts surveyed by FactSet.

Bolagets tillväxt drevs till stor del av utlåningsverksamheten, som fortsatte att expandera i snabb takt.

Totala låneutgivningar nådde rekordet $12.2 billion, en betydande ökning från föregående kvartal.

Utlåning för studielån mer än fördubblades till $2.6 billion, medan bolåneutgivningen också ökade kraftigt till $1.2 billion.

Privatlån förblev en viktig bidragsgivare, med utgivningar på $8.3 billion, ytterligare ett rekord för företaget.

SoFi rapporterade också förbättrad kreditprestanda, där annualized net charge-offs in its personal loan segment declining by 28 basis points compared with the previous year.

Medlemsökningen förblev stark, med bolaget som adderade 1.1 million nya användare under kvartalet.

Totalt medlemsantal ökade 35% year-on-year, vilket speglar fortsatt genomslag över plattformen.

Avgiftsverksamhet och utsikter väcker oro

Trots stark utlåningsdynamik flaggade vissa analytiker för oro kring SoFis avgiftsbaserade verksamheter.

William Blair-analytikern Andrew Jeffrey noterade att bolaget "ovanligt nog inte förde vidare" sin senaste uppsida i den framåtblickande vägledningen.

Han pekade på svaghet i SoFis låneplattform, där volymen minskade med ungefär $700 billion sequentially to $3 billion, och därmed understeg förväntningarna.

"Vår känsla är att problem i private credit verkligen slår igenom," sade Jeffrey.

Avgiftsintäkter, som inkluderar remiss-, interchange- och mäklarintäkter, har varit en viktig tillväxtpelare för SoFi, men tecken på svaghet i detta segment har väckt frågor om hållbarheten.

Expansion inom digitala tillgångar

Utöver utlåning fortsätter SoFi att diversifiera sin affärsmodell.

Under kvartalet lanserade bolaget en stablecoin, SoFiUSD, och utökade sina möjligheter för digital asset settlement.

"Vårt strategiska inträde i nya områden som digitala tillgångar, tillsammans med den starka tillväxten i våra befintliga verksamheter, stärker och diversifierar vår plattform," sade VD Anthony Noto i ett uttalande.

Noto tillade att bolaget planerar att fortsätta investera i produktinnovation och kundupplevelse i syfte att upprätthålla långsiktig tillväxt.