Coherent och Lumentum fortsätter stiga: hur högt kan AI‑rallyt nå?

Aktier inom optisk nätverksutrustning förlängde sitt starka rally 2026 på onsdagen, där aktier i Coherent och Lumentum Holdings steg i takt med en bredare entusiasm för efterfrågan på infrastruktur för artificiell intelligens.

Coherent-aktien COHR steg 7,2%, medan Lumentum ökade 3,68%.

Applied Optoelectronics ökade 10,39% och Corning steg 2,42% när investerare fortsatte att strömma in i bolag kopplade till AI‑datacenterutbyggnader.

Samtliga fyra bolag har stigit minst 100% hittills i år, vilket understryker investerarnas aptit på företag som levererar optisk och nätverks‑hårdvara som är kritisk för AI‑beräkningsinfrastruktur.

Applied Optoelectronics har lett gruppen med en uppgång på 440% under 2026.

Efterfrågan på AI‑infrastruktur lyfter optiska nätverksaktier

Sektorens senaste uppgångar verkar inte ha drivits av en enda katalysator.

Istället reagerade investerare fortsatt positivt på tecken på en förstärkt efterfrågan i AI‑datacenter‑ekosystemet.

Företag som Coherent och Lumentum levererar optiska transceivrar och fotoniska komponenter som används för att flytta stora mängder data mellan AI‑servrar.

När hyperskaliga datacenteroperatörer bygger ut infrastruktur för att stödja generativa AI‑arbetsbelastningar har investerare i allt högre grad fokuserat på leverantörer som möjliggör snabbare dataöverföring.

Bredare halvledar‑ och optiska nätverksaktier steg också på onsdagen efter att oro uppstått kring en åtstramning i den globala minneschipförsörjningen.

Marknadssentimentet förbättrades ytterligare när Nvidias VD Jensen Huang följde med president Donald Trump på hans Kina‑resa.

Leveransoron förvärrades efter att arbetsförhandlingar hos Samsung Electronics enligt uppgift kollapsat, vilket ökar möjligheten för ytterligare störningar på minneschipsmarknaden.

Trumps Kina‑besök stärker Coherent

Investerarsentimentet för Coherent fick också en skjuts efter att VD Jim Anderson anslöt till Trumps delegation i Kina.

Trump skrev i ett inlägg på sociala medier att han skulle be Kinas Xi Jinping att "öppna upp" Kina så att dessa briljanta människor kan få verka.

Separat noterade Needham positivt uttalande från Coherents marknadschef Sanjai Parthasarathi efter en investerarmiddag på tisdagen.

Enligt forskningsnotisen skickade bolaget sin första transceiver från sin 6‑tums tillverkningsanläggning, ett steg som förväntas förbättra bruttomarginalerna jämfört med tidigare generationers produkter.

Utvecklingen förstärkte optimismen om att Coherent kan stärka sin position på den snabbväxande marknaden för hög‑hastighets‑transceivrar.

BofA höjer Coherents riktkurs

BofA Securities höjde sitt riktkursmål för aktien till $400 från $365 samtidigt som de bibehöll sin Neutral‑rekommendation.

Arya noterade också att Coherent skulle kunna vinna ytterligare marknadsandelar tack vare sin leveransfördel i 6‑tums substrat, vilket gör det möjligt för bolaget att möta efterfrågan över flera plattformar, inklusive SiPho och EML.

BofA prognostiserade dessutom att den totala adresserbara AI‑datacentermarknaden kan nå $1,7 biljoner år 2030, upp från en tidigare uppskattning på $1,4 biljoner.