Analog Devices-aktien: resultatförhandsvisning inför Empower-uppköpsrykten

Analog Devices‑aktien har stigit med 52% i år och med 87% det senaste 12 månaderna och överträffar därmed den bredare marknaden. Denna uppgång sätts på prov på onsdag när bolaget lämnar sina finansiella rapporter. Det kan också komma att tillkännage förvärvet av Empower så tidigt som i dag.

Analog Devices kan förvärva Empower

ADI-aktien har utvecklats väl under de senaste månaderna, understödd av fortsatt efterfrågan på dess produkter inom sektorer som datacenter, fordonsindustri, flyg och försvar samt hälso- och sjukvård.

Bolaget kommer att stå i centrum de kommande två dagarna. Enligt Bloomberg överväger Analog Devices att förvärva Empower, ett företag som tillverkar spänningsreglerande kretsar för AI‑bearbetning och datacenter. Ett sådant förvärv, om det tillkännages, kommer i en tid då investeringarna i AI accelererar.

Bloomberg uppger att den potentiella affärsstorleken kommer att vara omkring $1.5 billion, vilket skulle bli dess största förvärv sedan det lade $21 billion på att köpa Maxim Integrated 2021. Före det köpte företaget Linear Technology i en affär värd $14.8 billion, vilket breddade dess portfölj av analoga kretsar.

ADI lämnar sina kvartalsresultat

ADI kommer näst att reagera på sina finansiella resultat, som kommer att ge mer detaljer om verksamheten. De senaste rapporterna visade att intäkterna steg till $3.6 billion i det fiskala första kvartalet, med en accelererande tillväxt över samtliga slutanvändarmarknader.

I ett uttalande noterade ledningen att bokningarna drevs av dess styrka inom industrisektorn och dess datacenter‑/molnverksamhet. Intäkterna ökade med 30%, medan rörelseresultatet steg med 103% till $997 million.

Företaget kanaliserade delar av vinsten till utdelningar och aktieåterköp. Det spenderade $1 billion på utdelningar och återköp under det fiskala första kvartalet och $4.47 billion förra året.

Analytiker är optimistiska inför att bolaget kommer att presentera starka siffror i morgon. Genomsnittsskattningen är att intäkterna steg med 33.23% under kvartalet till $3.52 billion. Vinsten per aktie väntas röra sig till $2.91 från $1.85 under samma period förra året.

Analytiker ser att de årliga intäkterna landar på $14 billion, upp 27.2% år/år, följt av $15 billion under det kommande räkenskapsåret.

En central utmaning för bolaget är att det har blivit relativt dyrt, med framåtblickande P/E‑tal upp mot 49. Multipeln ligger över sektorens median på 31 och över dess femårsgenomsnitt på 43.

Teknisk analys av Analog Devices‑aktien

ADI‑aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att ADI‑kursen toppade vid $434 den här månaden när uppgången tog fart. Den har hållit sig ovanför den viktiga motståndsnivån vid $363, dess högsta nivå i februari.

Aktien har legat över samtliga glidande medelvärden. Exempelvis ligger 100‑dagars glidande medelvärdet kvar på $342, betydligt lägre än nuvarande $418.

Det finns också en risk att MACD‑indikatorns två linjer har bildat ett säljkors. Analog Devices RSI har utvecklat en negativ divergens då den föll från 80 till nuvarande 63.

Därför finns en risk att aktien kan backa och retesta stödet vid $363. Detta skulle vara ett genombrott följt av ett återtest, vilket är ett vanligt tecken på en positiv trendvändning inom teknisk analys.