FTSE 100 stiger när inflationsoron dämpas trots spänningar i Mellanöstern

Storbritanniens FTSE 100 steg på fredagen och överträffade flera globala marknader i en bredare riskaversion, efter att investerare fått lugnande besked från ny data som antyder att inflationspåtryckningar kopplade till konflikten i Mellanöstern kan vara mindre allvarliga än tidigare befarat.

Blue‑chip‑indexet FTSE 100 hade stigit 0,45 % vid 12:48 GMT, medan mellanbolagsindexet FTSE 250 förblev i stort sett oförändrat när marknadsaktörer bedömde ekonomiska indikatorer, geopolitiska händelser och inhemsk politisk osäkerhet.

Företagen ser en långsammare prisökningstakt

Investerarsentimentet stärktes av en undersökning publicerad av Bank of England, som visade att brittiska företag förväntar sig att höja priserna i en långsammare takt under det kommande året än de tidigare räknat med.

Enligt undersökningen av mer än 2 000 brittiska företag sade 57 % av bolagen att de förväntade sig att höja priserna som en följd av energiprischocken.

Den siffran var sju procentenheter lägre än i april, vilket tyder på att en del av den initiala effekten av högre energikostnader kopplade till konflikten som involverar Iran börjar avta.

Resultaten gav vissa lättnader för investerare som bekymrade sig för att förhöjda energipriser skulle kunna utlösa en bredare inflationscykel i den brittiska ekonomin.

Ekonomer bedömer konsekvenserna för penningpolitiken

Med anledning av undersökningsresultaten sade Paul Dales, chefsekonom för Storbritannien på Capital Economics: "De senaste bevisen tycks stödja vår uppfattning att svagheten på arbetsmarknaden kommer att förhindra de andraordningseffekter av inflation som Bank of England fruktar."

Dales tillade: "Om så är fallet kan Bank of England skilja sig från centralbankernas konsensus genom att inte höja räntorna."

Uttalandena understryker en växande debatt om den framtida vägen för brittisk penningpolitik, då beslutsfattare fortsätter att väga inflationsrisker mot tecken på ekonomisk svaghet.

Marknadsaktörer förväntar sig för närvarande att Bank of England lämnar lånekostnaderna oförändrade på 3,75 % vid sitt kommande möte.

Handlare räknar dock fortfarande med en eller möjligen två höjningar om 0,25 procentenheter senare i år.

Konflikten i Mellanöstern kvarstår som en huvudrisk

Trots den förbättrade inflationsutsikten fortsatte investerare att noga bevaka utvecklingen i Mellanöstern.

Marknadsaktörer noterade att en tidig lösning på konflikten och en återöppning av Hormuzsundet, en viktig rutt för globala oljeleveranser, skulle vara betydelsefull för att begränsa ytterligare ekonomiska följder.

Samtidigt bekräftade Iran sitt stöd för sin libanesiska allierade Hezbollah och uppmanade Israel att dra sig tillbaka från södra Libanon.

Händelserna underströk de svårigheter som möter ansträngningar att säkra ett interimistiskt avtal som syftar till att avsluta den bredare konflikten mellan Washington och Teheran.

Den skiftande geopolitiska situationen förblir en betydande faktor som påverkar energimarknader och inflationsförväntningar globalt.

Politisk osäkerhet ökar investerarnas fokus

Parallellt med ekonomiska och geopolitiska bekymmer navigerar investerare också i politisk osäkerhet i Storbritannien.

Tidigare i veckan indikerade Labours borgmästare Andy Burnham att han skulle gå in i en eventuell ledarskapskamp mot premiärminister Keir Starmer om han vinner i ett lokalval senare i månaden.

Uttalandena introducerade ytterligare ett lager av osäkerhet för investerare som redan följer den ekonomiska utvecklingen och räntespåret.

Sektorsprestationer

Teknikaktier ledde uppgångarna på fredagen och steg 2,1 %, medan aktier inom personlig vård ökade 1,7 %.

I kontrast underpresterade gruvbolag inom ädelmetaller och sjönk 2,2 %.

Sektorförflyttningarna bidrog till att lyfta FTSE 100 och gjorde det möjligt för indexet att redovisa uppgångar trots att investerare förblev försiktiga kring geopolitiska risker och utsikterna för penningpolitiken.