Rolls-Royce aktiekurs står inför ett avgörande test: rally eller reträtt?

Rolls-Royce-aktiens kurs har tappat den dynamik den hade förra året när bolaget möter flera stora externa utmaningar som hotar vinstmålen. RR har hållit sig inom det snäva intervallet mellan 1,095p och 1,340p sedan februari. Denna konsolidering kan ändå leda till en kraftig återhämtning de kommande veckorna eftersom fundamenten är intakta.

Rolls-Royce möter viktiga motvindar men ledningen är fortsatt självsäker

Rolls-Royce Holdings, ett av Europas största industriföretag, klarar sig relativt väl trots press i några av sina kärnverksamheter. Störst del av denna press kommer från civilflygsdelen, som visat viss svaghet i år. 

I en rapport som publicerades i söndags varnade IATA för att flygbolagens vinster kommer att sjunka i år på grund av störningar i Mellanöstern och fortsatt höga priser på flygbränsle. 

Rolls‑Royce har erkänt att verksamheten möter betydande motvindar till följd av dessa utmaningar. Trots detta har ledningen hävdat att bolaget är på rätt väg för att nå sina mål. 

Dessutom har de flesta störningarna i branschen skett inom segmentet för smalkroppade flygplan, medan Rolls‑Royce i huvudsak fokuserar på marknaden för bredkroppiga flygplan.

Fortfarande är den största utmaningen för bolaget kostnader och problem i leverantörskedjan. I ett uttalande på tisdagen varnade Airbus för att det kan misslyckas med att nå sina mål för Airbus A320 på grund av problem hos Pratt & Whitney. Airbus sade också att den behöver den starkaste andra halvan av året för att nå sina mål.

Dessa problem påverkar inte Rolls‑Royce, som levererar motorer till Airbus A350 och A330 neo. De ger ändå perspektiv på de utmaningar branschen står inför i dag. 

Rolls‑Royce siktar på att bli en stor aktör inom AI-datacenter

En potentiell katalysator för Rolls‑Royce‑aktiens kurs är att bolaget blivit en förmånstagare av den pågående AI-datacenterboomen. Företaget driver en kraftdivision som tillverkar MTU-reservaggregat och kraftsystem som används i stor utsträckning i branschen. 

I de flesta fall levererar dessa aggregat reservkraft till datacenter när elnätet fallerar. Aggregaten används av företag som Microsoft, Amazon och Google.

I den senaste handelsrapporten uppgav bolaget att dess verksamhet för datacenter blomstrar. Dessutom ökade orderintaget för kraftgenerering inom gas- och dieselmotorer med 50% under första kvartalet. Denna tillväxt pressade upp orderboken till 7,3 miljarder pund, en trend som sannolikt kommer att fortsätta i överskådlig framtid.

Teknisk analys av Rolls‑Royce-aktiens kurs

RR-kursdiagram | Källa: TradingView

Dagdiagrammet visar att RR‑aktien har hållit sig inom ett snävt spann i år när den senaste uppgången avstannade. Den har legat mellan de viktiga stödoch motståndsnivåerna vid 1,095p och 1,340p under denna period. Denna konsolidering kan bero på att investerare tar hem vinster efter uppgången de senaste åren.

Teknikindikatorerna ger blandade signaler. Positivt är att denna konsolidering kan ingå i en bullish flagg‑formation, ett vanligt tecken på fortsättning inom teknisk analys. Å andra sidan pekar Relative Strength Index (RSI) och Percentage Price Oscillator (PPO) nedåt.

Därför är den mest troliga utgången att aktien ligger kvar i detta intervall ett tag. Ytterligare uppgång bekräftas om kursen bryter över den övre sidan av den horisontella kanalen. Om så sker är nästa nyckelnivå att följa 1,500p.