SoFi-aktien visar tecken på botten efter förlust på 17 miljarder dollar

SoFi-aktien går igenom en tuff period som har fått dess värdering att falla från nästan $40 miljarder i november förra året till $22,7 miljarder i dag. Den har sjunkit med 32% i år, medan populära amerikanska index som Nasdaq 100 och S&P 500 har stigit med tvåsiffriga tal. 

SoFi Technologies tillbakagång kan antingen skapa en bra inkörsport för långsiktiga investerare eller bli ett stort misstag om svagheten fortsätter. 

Muddy Waters-rapporten skadade SoFi-aktien

USA-investerare och analytiker har blivit negativa till SoFi-aktier, en trend som accelererade efter en rapport från Muddy Waters. I rapporten hävdades att företaget hade en icke bokförd skuld på cirka $312 miljoner och att det använde aggressiv redovisning för att förbättra sina intäktstillväxtmått. Den noterade också att bolaget hade betydande underrapporterade kreditförluster. 

Samtidigt anklagade Muddy Waters företaget för finansiell ingenjörskonst för att uppfylla bonusmål. Man pekade på dess utspädning av aktier, vilket har fått antal utestående aktier att öka till 1,28 miljarder från 805 miljoner 2021. Tidigare i år hämtade SoFi $1,5 miljarder för att stärka balansräkningen och finansiera tillväxt. 

Nyemissioner är vanligtvis negativa för aktier eftersom de späds ut befintliga aktieägare. 

SoFi Technologies verksamhet går bra

Trots dessa utmaningar har Anthony Noto och teamet fortsatt att förnya och positionera företaget för framtida tillväxt. Sedan han blev vd 2017 har han utökat produktutbudet från 3 till 12 i dag, vilket gör det till ett finansiellt varuhus.

Plattformen erbjuder nu de flesta tjänster som människor använder, inklusive privatlån, bolån, kreditpoäng, en investeringsplattform och kreditkort. Den återlanserade nyligen sin kryptohandelsplattform och låter användare köpa, sälja och hålla över 25 mynt. 

Nyligen gick man även in i den växande stablecoin-branschen genom lanseringen av SoFiUSD. SoFiUSD är backad av US-dollar och ligger i linje med GENIUS Act. Utmaningen är dock att branschen blivit mycket konkurrensutsatt, där nyare stablecoins som PYUSD och RLUSD kämpar för att få marknadsandelar.

De senaste siffrorna visade att SoFis verksamhet gick bra. Dess intäkter ökade med 41% till $1.1B, medan dess justerade EBITDA steg med 62% till en rekordnivå på $340M. 

Denne tillväxt skedde samtidigt som antalet medlemmar ökade med 35% till 14,7 miljoner och dess totala originella utlåning nådde $12.2B. Wall Street-analytiker är optimistiska om att dess verksamhet har mer tillväxtmöjlighet. Prognosen är att dess årliga intäkter ökar med 30% i år till $4.6B, följt av $5.7B nästa år. Vinst per aktie förväntas också växa från $0.58 i år till $0.78 2027.

Det finns tecken på att SoFi inte är särskilt övervärderat, särskilt när man jämför dess intäktstillväxt och marginaler. Dess förväntade intäktstillväxt för året är 30%, medan dess vinstmarginal är 14%, vilket ger en rule-of-40 på 44%.

Teknisk analys av SoFi-aktiens pris

SoFi-aktiens diagram | Källa: TradingView

Det finns tecken på att SoFi-aktiens pris har bottnat då björnarna misslyckats med att pressa det under nyckelstödet $14.97. Det har bildat en dubbelbottenformation på denna nivå och en halslinje vid $20, dess högsta punkt den 17 april.

Dubbelbottennivån är avgörande eftersom den sammanföll med den starka pivot-/vändpunkten i Murry Math Lines. Den har korsat över 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA).

Därför, även om det är för tidigt att fastslå en botten, finns det en möjlighet att den återhämtar sig på kort sikt. Ett tydligt haussegenombrott bekräftas om den bryter över halslinjen vid $20. Ett sådant utbrott pekar på ytterligare uppgångar till ~$25.