Micron-aktien närmar sig $1,000 – SK Hynix och SanDisk stiger före öppning: vad driver det?

Aktier inom minneschip och lagring steg i förhandeln på måndagen medan Micron flirtade med den viktiga $1,000-nivån före börsens öppning, när investerare försökte tolka nya signaler som kan ge sektorn skjuts.

Micron Technology-aktier var upp cirka 3% i förhandeln på måndagen, vilket skulle sätta aktien på väg att passera $1,000 om uppgången håller under handelsdagen.

SK Hynix steg mer än 4%, medan SanDisk ökade omkring 6% i förhandeln.

Micron stängde på $971.66 den 14 aug. och har stigit ungefär 13% under de senaste fem handelsdagarna.

Aktien föll under $1,000 den 2 juli efter att ha nått en rekordnivå i juni, då investerare ifrågasatte om massiv satsning av teknikföretag på AI-infrastruktur skulle generera tillräcklig avkastning.

Juli-utförsäljningen slog brett mot halvledaraktier, samtidigt som investerare i allt högre grad riktade fokus mot konkurrens från kinesiska chiptillverkare och möjligheten att AI-relaterade kapitalkostnader så småningom kan avta.

Vill inte att Apple ska använda kinesiska minneskretsar: Lutnick

En färsk katalysator för Micron kan ha kommit från USA:s handelsminister Howard Lutnick, som sade att Trump-administrationen inte vill att Apple ska använda minneskretsar tillverkade i Kina.

“Trump-administrationen ställer sig inte bakom det,” sade Lutnick i en intervju efter att ha besökt en Apples tillverkningsanläggning i Houston, enligt The Wall Street Journal.

Det måste finnas “andra lösningar på minnesfrågan, men det är inte bra att amerikanska företag använder kinesiskt minne,” sade han.

När han tillfrågades om han hade förmedlat den ståndpunkten till Apple svarade Lutnick “tydligt.”

Kommentarerna kommer samtidigt som Micron har lobbat mot Trump-administrationen för att förhindra att Apple använder kinesiska minneskretsar, med argumentet att en sådan åtgärd kan undergräva amerikansk halvledarproduktion och strida mot Washingtons ansträngningar att flytta mer chipproduktion onshore.

Microns betydande investeringsåtaganden i USA har stärkt företagets position i samtal med politiska beslutsfattare och placerat det i centrum för en debatt om Apples leverantörskedja.

Apple har testat minneskretsar från kinesiska tillverkare CXMT och Yangtze Memory Technologies, vilket potentiellt kan öppna dörren för deras användning i enheter som säljs i Kina, enligt personer insatta i frågan som citeras av Journal.

USA:s regler kräver att amerikanska företag måste få en licens innan de delar produktinformation med CXMT och YMTC.

Apple kan dock köpa färdiga minneskretsar från de kinesiska företagen utan att nödvändigtvis kräva samma nivå av samarbete.

Apples Chief Operating Officer Sabih Khan avböjde att bekräfta huruvida företaget testade kinesiska minneskretsar.

Men mitt i en leveransbrist sade han att “vi måste titta på alla alternativ,” inklusive insatser för att öka produktionen med befintliga leverantörer.

För Micron kan restriktioner mot kinesiskt minne ge ytterligare stöd för prisbilden och efterfrågan samtidigt som det skyddar bolagets position i en av världens största teknikleverantörskedjor.

New Street ser stor uppsida för Micron

Dessutom uppgraderade New Street företaget till Buy från Neutral förra veckan och satte ett kursmål på $1,250, vilket indikerar ungefär 29% uppsida från de senaste nivåerna.

Brokerfirman menade att artificiell intelligens skulle kunna omvandla Micron till ett bolag värt $2 biljoner till $3 biljoner mot slutet av decenniet.

New Street förväntar sig att AI-applikationer blir den dominerande källan till minnesefterfrågan och står för omkring två tredjedelar av den totala efterfrågan under de kommande åren.

De prognostiserar en årlig tillväxt i minnesefterfrågan på cirka 15% efter 2030, jämfört med ett historiskt snitt på ungefär 10% under de senaste två decennierna.

Brokerfirman anser också att high-bandwidth memory, eller HBM, förtjänar en premie över standard-DRAM eftersom efterfrågan i allt större utsträckning drivs av långsiktiga AI-infrastrukturinvesteringar snarare än traditionella halvledarcykler.

New Street prognostiserar att Micron kan generera mer än $150 miljarder i årligt fritt kassaflöde till 2030 och ackumulera mer än $600 miljarder i kontanter på toppnivåer.

SanDisk ansluter sig till minnesaktiernas uppgång

SanDisk har också varit i fokus sedan slutet av förra veckan.

Aktien hoppade mer än 7% i fredags efter att bolaget presenterat sin långsiktiga utsikt på en investerardag.

Ledningen prognostiserade årlig intäktstillväxt i mitten till övre tvåsiffriga spannet mellan räkenskapsåren 2028 och 2030.

SanDisk siktar på non-GAAP-bruttomarginaler på cirka 80% och justerade fria kassaflödesmarginaler på runt 50%, vilket pekar på betydande operativ hävstång i takt med att bolaget växer.

Företaget angav också $93.9 miljarder i kontrakt kopplade till sina nyare affärsmodeller, vilket ger investerare större insyn i framtida efterfrågan.

JPMorgan inledde bevakning av SanDisk med en Overweight-rekommendation och ett kursmål på $2,250.

Analytikern Harlan Sur sade att SanDisk är "uniket positionerat att fånga den pågående strukturella vändningen i NAND-efterfrågan driven av snabb tillväxt i AI-inferens," och betonade potentialen för AI-arbetsbelastningar att omforma NAND-marknaden.