Analytiker förklarar vad Strategy-aktien behöver för att stoppa blödningen

En brutal flera veckor lång nedgång på kryptomarknaden har skickat Strategy Inc MSTR i fritt fall – företagets aktiekurs har kraschat under den kritiska $100-nivån för första gången sedan 2024.

Vid publiceringstid handlas MSTR-aktien till en ny 52-veckors lägstanivå på cirka $87, medan företagets flaggskeppspreferens STRC också har rasat till $74, vilket utgör en massiv rabatt gentemot dess $100 nominella värde.

Som svar på denna växande finansiella press skisserar en knivskarp ny CryptoQuant-rapport vad den digitala företagsföraren behöver för att stabilisera sina volatila finansiella grundvalar.

Vad som kan sätta en golvnivå under Strategy-aktiens kurs

CryptoQuants forskningchef, Julio Moreno, varnade uttryckligen för att Strategy omedelbart måste stoppa sin aggressiva ackumulering av bitcoin för att bevara kapitalet.

”Strategy bör utveckla en systematisk, fundamentalt driven metod för tidpunkten för bitcoin‑köp istället för att köpa när kapital råkar finnas tillgängligt,” argumenterade han i den senaste rapporten.

Moreno noterade att godtyckliga köp nära cykeltoppar och ackumulering av tokens under inledande faser av denna björnmarknad har utökat företagets sammanlagda orealiserade förluster till hela $10.6 billion.

Strategy‑aktier fortsätter att blöda eftersom all BTC som företaget förvärvat sedan 2024 nu är under vatten – och obevekliga köp accelererar bara den finansiella pressen och skadar allvarligt underliggande företagsmått, tillade han.

Återuppbyggnad av kassareserven kan driva MSTR‑aktien högre

MSTR‑aktien kommer förbli under press tills företaget framgångsrikt åtgärdar sin snabbt försämrade kassa för att skydda investerare i räntebärande värdepapper.

Enligt Moreno har Strategys viktiga USD‑kassa krympt med 38% sedan årets början, och lämnar endast $1.4 billion i balansräkningen.

Samtidigt har de årliga utdelningsåtagandena på dess högavkastande preferensaktier fyrfaldigats eftersom stora mängder STRC emitterades för att köpa krypto.

Denna utbudschock kapade aggressivt företagets utdelningstäckningshorisont från över sju år till blott 14 månader.

För att fullt återställa marknadens förtroende och återuppliva STRC noterar Moreno att företaget behöver $2.8 billion i kontanter för att etablera totalt 24 månaders täckning.

Wall Street har inte kastat in handduken för Strategy Inc

Trots ökad skepsis från kritiker ser vissa Wall Street‑analytiker den senaste krisen som en temporär finansieringsfriktion snarare än ett strukturellt haveri.

Benchmark‑analytikern Mark Palmer noterade att även om en neddiskonterad STRC bromsar företagets mycket effektiva ”at‑the‑market”‑emissionsmaskineri, förblir den övergripande affärsmodellen intakt.

Optimistiska marknadsaktörer betonar att Strategys massiva $50 billion Bitcoinreserv erbjuder en betydande långsiktig buffert mot akut likviditetsstress.

OranjeBTC’s Sam Callahan framhöll också att köp av kraftigt rabatterade tokens under marknadsnedgångar fortfarande är en attraktiv strategi för investerare med lång horisont.

Kort sagt måste Strategy‑aktien hitta en känslig balans mellan aggressiv ackumulering av digitala tillgångar och återuppbyggnad av sina USD‑reserver för att navigera i denna volatila miljö.