Europeiska marknader stänger högre när STOXX 600 slår rekord – FTSE visar veckovinst

Europas ledande aktiemarknader stängde högre på fredagen, då det pan-europeiska STOXX 600 och Tysklands DAX nådde nya rekordnivåer när investerare välkomnade minskade förväntningar på nära förestående räntehöjningar i USA och roterade in i cykliska sektorer.

STOXX 600 steg 0,7 procent och stängde på en rekordnivå efter att ha nått en intradagstopp på 652,35, vilket gav indexets starkaste veckovinst sedan mitten av maj.

Tysklands DAX avancerade 0,8 procent och nådde ännu en rekordstängning.

I Storbritannien ökade FTSE 100 med 0,2 procent och stängde på 10 679,03, vilket säkrade en veckovinst, medan FTSE 250 steg 0,5 procent.

Cykliska aktier leder den europeiska uppgången

Uppgången drevs av styrka i cykliska sektorer, inklusive industriföretag, finanssektorn och försvarsaktier, när investerare breddade sitt fokus bort från teknikaktier.

"Alltså, Europas index är inte bara mindre exponerade mot AI-handeln, utan de är också relativt billiga."

Försvarsaktier steg 0,7 procent efter att Ryssland genomfört sin dödligaste attack mot Ukraina i år, vilket förstärkte förväntningarna om ökade försvarsutgifter över Europa.

Banker, finansiella tjänsteföretag och industriföretag var också några av veckans starkaste vinnare när minskade spänningar i Mellanöstern bidrog till bättre marknadssentiment.

Tyska Siemens ökade 2,6 procent efter att Kepler Cheuvreux uppgraderat aktien till "hold" från "reduce".

Halvledarrelaterade aktier steg också, där Aixtron hoppade 6 procent, medan Soitec och BE Semiconductor Industries ökade 5 respektive 4,2 procent.

Det franska förmånsföretaget Pluxee steg 7,8 procent efter att ha rapporterat en mindre än väntad nedgång i tredje kvartalets organiska försäljning.

FTSE stöds av finans, gruvdrift och kemi

I London bidrog finansiella aktier till att lyfta FTSE 100.

Close Brothers Group steg 7,9 procent, medan Lion Finance Group och Standard Chartered ökade 2,8 respektive 1,5 procent.

Gruvor inom ädelmetaller steg 1,4 procent då guldpriset stärktes efter svagare än förväntad amerikansk sysselsättningsdata, vilket dämpade förväntningarna om en snar räntehöjning från Federal Reserve.

Kemikalieaktier överträffade också marknaden och steg 2,5 procent.

Johnson Matthey steg 4,9 procent efter att ha fått kinesiskt regulatoriskt godkännande för försäljningen av sitt Catalyst Technologies-affärsområde till Honeywell. Bolaget uppgav att det förväntar sig att transaktionen slutförs före slutet av augusti.

Utsikterna för centralbankerna förblir i fokus

Marknaderna fortsatte att bedöma utsikterna för penningpolitiken efter svagare amerikanska ekonomiska data och nya kommentarer från europeiska beslutsfattare.

En svagare än väntad amerikansk jobbrapport på torsdagen stärkte förväntningarna på att Federal Reserve kan skjuta upp ytterligare räntehöjningar.

Samtidigt visade euroområdets inflationsdata som släpptes tidigare i veckan att prisökningstakten avtog mer än väntat i juni.

Europeiska centralbankens ordförande Christine Lagarde sade att riskerna för inflation och ekonomisk tillväxt har blivit mer balanserade än de var för bara några veckor sedan.

Enligt LSEG-data förväntar sig handlare nu att ECB höjer räntorna med totalt 23 räntepunkter i år.

I Storbritannien sade Bank of Englands beslutsfattare Catherine Mann att lägre marknadsförväntningar på framtida räntehöjningar sedan juni månads penningpolitiska kommittémöte skulle vara en viktig faktor inför centralbankens beslut om penningpolitiken senare denna månad.

Investerare följde också brittiska ekonomiska data, som visade att företag upprätthöll höga prisförväntningar i juni trots lägre energikostnader efter en avtrappning av konflikten i Iran.

En separat undersökning visade att Storbritanniens tjänstesektor krympte för andra månaden i rad och noterade sin svagaste utveckling sedan början av 2023, eftersom konfliktens effekter fortsatt tyngde affärsaktiviteten.