Applied Materials-aktien stiger när Metas AI-chipplan lyfter halvledarnamn

Aktier i Applied Materials Inc. AMAT steg nästan 7% på torsdagen när halvledaraktier rusade efter rapporter om att Meta Platforms planerar att börja tillverka sitt interna AI-chip i september, vilket ökade optimismen kring efterfrågan på utrustning för waferframställning och AI-infrastruktur.

Den bredare uppgången inom halvledare lyfte också Lam Research och KLA Corp., medan det optiska nätverksföretaget Lumentum ledde uppgångarna i S&P 500.

Metas AI-chipplaner lyfter tillverkare av halvledarutrustning

Applied Materials ökade nästan 7%, medan Lam Research och KLA steg mer än 6% när investerare reagerade på rapporter om att Meta förväntas påbörja arbetet med sitt AI-datacenterchip, med kodnamnet "Iris", med skräddarsytt kisel. Reuters rapporterade utvecklingen först.

Rörelsen sågs som en positiv utveckling för företag som levererar utrustning för waferframställning som används för att omvandla råa kiselwafers till mikrochip.

Uppgången kommer samtidigt som förväntningarna byggs upp kring ökade kapitalutgifter (capex) från hyperskalare.

Enligt Citi väntas marknaden för waferframställningsutrustning växa från omkring $145 billion i år till $200 billion 2027 och $250 billion 2028.

Brokeragen förutspår också att hyperskalarnas utgifter ökar med 84% i år, 56% 2027 och 38% 2028.

Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms och Oracle förväntas spendera mer än $1.1 trillion 2027, upp från $650 billion i år.

Analytiker höjer riktkurser för Applied Materials

Mäklarfirmor blev också mer optimistiska kring tillverkare av halvledarutrustning.

Mizuho Securities höjde sin riktkurs för Applied Materials till $650 från $540 samtidigt som man bibehöll sin rekommendation Outperform. De höjde också sin riktkurs för Lam Research till $400 från $380.

TD Cowen höjde sin riktkurs för Applied Materials till $700 från $525 samtidigt som man bibehöll sin rekommendation för aktien.

Analysfirman modellerar att utgifterna för waferframställningsutrustning når $250 billion 2028 och potentiellt $400 billion 2030, stödjat av ökad branschlönsamhet och efterfrågan som backas upp av take-or-pay-avtal.

Under sitt $250 billion-scenario uppskattar TD Cowen att Applied Materials skulle kunna generera vinster på omkring $25 per aktie, jämfört med sin kalenderårsuppskattning för 2026 på $13.35.

Lam Research skulle kunna tjäna mellan $11 och $12 per aktie, medan KLA skulle kunna generera $9 till $10 per aktie.

Företaget sade att Applied Materials skulle vara den största förmånstagaren under det scenariot, följt av KLA på grund av deras exponering mot ledande halvledartillverkning och investeringar i DRAM.

VD framhäver tydlighet i AI-efterfrågan

Investerarsentimentet fick även stöd från kommentarer av Applied Materials vd Gary Dickerson.

I en intervju med Nikkei Asia sade Dickerson att Applied Materials har ”stor insyn” i kundernas efterfrågan under de kommande 24 månaderna.

Han lade till att chiptillverkare lämnar prognoser för efterfrågan på utrustning minst två år i förväg, vilket ger företaget förtroende för att den AI-drivna investeringscykeln inom halvledare fortfarande har flera år kvar.

Applied Materials handlas fortsatt över sina 20-, 50- och 200-dagars enkla glidande medelvärden.

Dess relativa styrkeindex ligger på 53.70, en neutral avläsning, medan handlare bevakar 20-dagars glidande medelvärde kring $503 som första stödnivå och 52-veckors högsta kring $739.67 som nästa större motstånd.