Broadcoms senaste katalysator siktar på Nvidia där Nvidia är som starkast

Broadcoms senaste utmaning mot Nvidia är inte ännu en processor avsedd att ersätta dess marknadsledande GPU:er.

Den riktar sig mot nätverket som gör det möjligt för tusentals av dessa processorer att fungera som ett enda datorsystem.

DriveNets presenterade den 1 juli två AI-nätsplattformar byggda kring Broadcoms switchchip Tomahawk 6.

Systemen lovar snabbare anslutningar med färre nätverkslager, vilket potentiellt minskar fördröjningar, elförbrukning och kostnader för optisk utrustning.

För AVGO-investerare är fördelen tydlig: företaget kan ta del av mer investeringar i AI-infrastruktur utan att behöva slå Nvidia på GPU-marknaden.

Ett nytt system förvandlar Tomahawk 6 till en kommersiell katalysator

DriveNets nya 2600SL- och 2601S-plattformar ger vardera 102,4 terabit per sekund i switchingkapacitet över 64 portar som körs i 1,6 Tbps.

De vätskekylda och luftkylda systemen ska börja levereras under tredje kvartalet 2026.

Dessa specifikationer är viktiga eftersom träning av avancerade AI-modeller kräver ett stort antal acceleratorer som snabbt måste utbyta data.

Ett nätverksflaskhals kan lämna dyra GPU:er och specialprocessorer oanvända, vilket minskar avkastningen på ett datacenters investering.

Broadcom uppger att Tomahawk 6 kan koppla upp så många som 128 000 acceleratorer genom endast två switchingnivåer.

Bob Wheeler, analytiker på LightCounting, sade i Broadcoms produktmeddelande i mars att färre nivåer kan minska latens, förenkla belastningskontroll och minska antalet optiska länkar som krävs.

DriveNets lansering markerar också ett kommersiellt steg framåt.

Broadcom började leverera Tomahawk 6 i produktionsvolymer i mars, mindre än tre kvartal efter att chippet började skickas ut som provexemplar.

Sameh Boujelbene, vice president på Dell’Oro Group, sade i Broadcoms produktmeddelande i mars att företaget ”översätter sin färdplan till verklig driftsättning” genom att flytta Tomahawk 6 till produktionsleveranser.

Läs också: Broadcom förlänger Apple-chipspartnerskap till 2031, aktien stiger 5%

Broadcom behöver inte ersätta Nvidias GPU:er

Det mer konträra investeringsargumentet är att Broadcom kan gynnas även när kunder fortsätter köpa Nvidias processorer.

Nvidias fördel sträcker sig långt bortom GPU:er. Dess NVLink-, InfiniBand- och Spectrum‑X Ethernet-produkter gör det möjligt för företaget att kontrollera större delar av systemet som länkar acceleratorer ihop.

Denna integrerade strategi kan ge hög prestanda, men den gör också kunderna mer beroende av Nvidias hård- och mjukvaruekosystem.

Broadcom angriper det kontrollgreppet via Ethernet. Tomahawk-switchar kan stödja nätverk som innehåller Nvidias GPU:er, Googles TPU:er och andra specialdesignade acceleratorer.

Det ger molnoperatörer större frihet att kombinera produkter från flera leverantörer istället för att köpa ett helt proprietärt system.

Den bredare marknaden rör sig redan mot Ethernet.

Dell’Oro uppgav att försäljningen av Ethernet-switchar som används i AI-backend-nätverk mer än fördubblades under första kvartalet 2026 och stod för omkring två tredjedelar av switchförsäljningen i AI-kluster.

Boujelbene sade att Ethernet behöll en ”tydlig ledning” trots en återhämtning i efterfrågan på InfiniBand.

JPMorgan-analytikern Harlan Sur förväntar sig att Broadcom behåller omkring 70 % av marknaden för AI Ethernet-switchkretsar, och hänvisar till dess snabba produktcykel och de tekniska hinder konkurrenterna möter.

Sur uppskattar att Broadcoms intäkter från AI-nätverk kan mer än fördubblas till åtminstone 45 miljarder dollar under räkenskapsåret 2027.

Mizuho-analytikern Vijay Rakesh har också pekat ut storskalig Ethernet som en potentiell tillväxtmotor.

MarketWatch rapporterade att han tror att det så småningom kan bidra med ungefär en fjärdedel av Broadcoms nätverksintäkter och hjälpa företaget att konkurrera med NVLink.

Mizuho höjde sitt riktpris för Broadcom till 530 dollar från 480 dollar efter juniresultatet, samtidigt som man behöll en Outperform-rekommendation.