Seagate-aktien stiger efter Wells Fargo-uppgradering som stärker AI-lagringsutsikterna

Seagate Technology STX aktier steg på fredagen efter att Wells Fargo uppgraderade lagringsbolaget till en övervikt.

Analytikern angav ökad tilltro till företagets långsiktiga vinstpotential och en ihållande efterfrågan på hårddiskar (HDD) som drivs av AI-infrastruktur.

Uppgraderingen kommer efter att Seagate-aktien backat de senaste veckorna på oro för hållbarheten i AI-relaterade investeringar, trots att aktien är upp mer än 500% under de senaste 12 månaderna.

Konkurrenten Western Digital (NASDAQ: WDC), som också gynnats av AI-infrastrukturbommen, är upp nästan 800% under samma period.

Wells Fargo uppgraderar Seagate och höjer vinstutsikterna

Wells Fargo-analytikern Aaron Rakers uppgraderade Seagate från likavikt till övervikt och höjde bankens riktkurs till $1,100 från $900.

"Med den senaste marknadsnedgången och ökad tilltro till vad vi ser som en väg mot över $50 vinst per aktie och betydande kapacitet för kapitalåterföring framöver, uppgraderar vi STX till övervikt med en riktkurs på $1,100," skrev Wells Fargo-analytikern Aaron Rakers i en not till kunder.

Rakers höjde också sin riktkurs för Western Digital till $730 från $575 samtidigt som han behöll en övervikt.

Analytikern sade att han förblir "positiv till HDD" inför rapporterna för junikvartalet och höjde estimaten för båda företagen.

Han projicerar att Seagates årsvisa vinst per aktie kommer att stiga från $21.60 i år till $53.69 år 2028.

Rakers förväntar sig att båda lagringsföretagen kommer att betona att "förlänga efterfråge‑synligheten" genom långsiktiga inköpsavtal med kunder.

AI-infrastrukturinvesteringar stöder lagringsbehovet

Seagate uppgav under sitt senaste resultatsamtal att de tre största globala molntjänstleverantörerna nästan fördubblat sina återstående prestationsåtaganden (RPO) till rekordhöga $1.1 trillion, vilket speglar växande långsiktiga åtaganden för moln- och AI-infrastruktur.

Företaget sade att den expanderande pipelinen av kontrakterade intäkter bör stödja efterfrågan på dess högkapacitetslagringsprodukter.

Seagate framhöll också stark momentum för sin Mozaic-plattform och Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR)-teknik, där dess 3TB-per-disk HAMR-enheter levereras till dess första molntjänstleverantör under 2025.

Enligt företaget driver AI-applikationer högre dataskapande, längre lagringskrav och större beroende av historiska dataset, vilket ökar efterfrågan på kostnads- och energieffektiva HDD:er.

Seagate uppgav att dess strategi bygger på hållbar lagringsefterfrågan, en stark teknikfärdplan och disciplinerad genomförande.

Det höjde också sin årliga omsättningstillväxtsprognos till minst 20%.

Företaget tillade att nearline-lagringsprodukter står för omkring 90% av exabyte‑leveranserna, med produktionskapacitet i stor utsträckning allokerad genom 2027 under långsiktiga leveransavtal, bygg‑på‑order‑kontrakt och värdebaserad prissättning.

Western Digital och Micron gynnas också av AI-trenden

Western Digital fortsätter att expandera sin Platforms-verksamhet för att betjäna företags- och medelstora molnkunder samtidigt som adoptionen av dess UltraSMR-teknik ökar.

Företaget sade att tre av dess största kunder redan har tagit i bruk UltraSMR, och ledningen förväntar sig att alla större kunder kommer att kvalificera tekniken före slutet av kalenderåret 2027.

Micron Technology stärker också kundåtaganden genom långsiktiga leveransavtal inom datacenter-, konsument- och fordonsmarknaderna.

Minne-tillverkaren sade att den har tecknat 16 strategiska kundavtal som täcker ungefär 20% av DRAM-volymerna och en tredjedel av NAND-volymerna under kontraktperioden.

Fjorton av dessa avtal representerar cirka $100 miljarder i kumulativa minimikontraktsintäkter och inkluderar projekterade kundinsättningar och finansiella åtaganden på totalt $22 miljarder, inklusive omkring $18 miljarder i kontanta depositioner.